Finanzen TIM S.A.

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Integrierte Telekommunikationsdienste

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:45 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
17,28 ^BRL	-0,58 %		+3,60 %	-3,63 %

07.05.	Transcript : TIM S.A., Q1 2024 Earnings Call, May 07, 2024
06.05.	TIM S.A. meldet Ergebnis für das erste Quartal bis zum 31. März 2024	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	37.930	35.465	31.828	30.012	43.397	41.824	-	-
Unternehmenswert ¹	44.801	41.076	34.940	43.835	55.039	52.640	50.605	48.535
KGV	10,4 x	19,2 x	10,8 x	18 x	15,3 x	12,3 x	9,67 x	8,68 x
Rendite	2,23 %	-	2,81 %	5,97 %	3,69 %	7,27 %	8,71 %	10,1 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	2,18 x	2,05 x	1,76 x	1,39 x	1,82 x	1,64 x	1,57 x	1,51 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,58 x	2,38 x	1,93 x	2,04 x	2,31 x	2,07 x	1,9 x	1,75 x
Unternehmenswert / EBITDA	6,59 x	4,91 x	4 x	4,36 x	4,74 x	4,17 x	3,79 x	3,46 x
Unternehmenswert / FCF	44,8 x	8,59 x	7,29 x	9,33 x	6,95 x	7,43 x	6,67 x	6,07 x
FCF Yield	2,23 %	11,6 %	13,7 %	10,7 %	14,4 %	13,5 %	15 %	16,5 %
Price to Book	1,68 x	1,53 x	1,27 x	1,18 x	1,67 x	1,7 x	1,69 x	1,72 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2.420.573	2.420.804	2.420.358	2.420.358	2.420.358	2.420.358	-	-
Referenzkurs ²	15,67	14,65	13,15	12,40	17,93	17,28	17,28	17,28
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	09.02.21	23.02.22	09.02.23	06.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	17.377	17.268	18.058	21.531	23.834	25.459	26.626	27.769
EBITDA ¹	6.798	8.372	8.738	10.049	11.620	12.635	13.365	14.010
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2.609	2.845	3.034	3.160	4.717	5.673	6.605	7.454
Umsatzrendite	15,01 %	16,48 %	16,8 %	14,68 %	19,79 %	22,28 %	24,81 %	26,84 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4.753	2.008	3.103	1.721	3.184	3.770	4.909	5.812
Nettoergebnis ¹	3.765	1.844	2.957	1.671	2.837	3.428	4.402	4.773
Nettomarge	21,67 %	10,68 %	16,38 %	7,76 %	11,9 %	13,46 %	16,53 %	17,19 %
Gewinn pro Aktie ²	1,500	0,7617	1,220	0,6900	1,170	1,408	1,787	1,991
Free Cash Flow ¹	999	4.783	4.794	4.699	7.917	7.084	7.590	8.000
FCF-Marge N	5,75 %	27,7 %	26,55 %	21,82 %	33,22 %	27,83 %	28,51 %	28,81 %
FCF Conversion (EBITDA)	14,7 %	57,13 %	54,87 %	46,76 %	68,13 %	56,07 %	56,79 %	57,1 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	26,53 %	259,4 %	162,13 %	281,23 %	279,02 %	206,67 %	172,43 %	167,61 %
Dividende pro Aktie ²	0,3500	-	0,3700	0,7400	0,6610	1,256	1,506	1,752
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	09.02.21	23.02.22	09.02.23	06.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	4.799	4.727	5.368	5.611	5.824	5.640	5.863	6.055	6.275	6.096	6.259	6.469	6.688	6.372	6.607
EBITDA ¹	2.450	2.123	2.486	2.697	2.743	2.612	2.914	3.011	3.084	2.890	3.151	3.250	3.405	3.040	3.376
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.002	715	732,2	761,9	970,9	816	1.039	1.219	1.680	1.113	1.363	1.484	1.634	1.305	1.656
Umsatzrendite	20,88 %	15,13 %	13,64 %	13,58 %	16,67 %	14,47 %	17,72 %	20,13 %	26,77 %	18,26 %	21,78 %	22,94 %	24,43 %	20,48 %	25,06 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.565	446,9	293,3	359,9	620,8	556,1	613	813	1.202	587,9	843	943	1.167	-	-
Nettoergebnis ¹	1.015	405,4	279,5	447,7	538,2	412,4	626,5	716	1.083	519,4	313	680	1.695	-	-
Nettomarge	21,15 %	8,58 %	5,21 %	7,98 %	9,24 %	7,31 %	10,68 %	11,82 %	17,25 %	8,52 %	5 %	10,51 %	25,34 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,4200	0,1700	0,1200	0,1600	0,2400	0,1700	0,2600	0,3000	0,4500	0,2100	0,1293	0,2811	0,7001	0,3424	0,4274
Dividende pro Aktie ²	0,3119	-	0,2000	-	-	-	-	-	0,2706	-	0,2773	0,1734	0,6692	0,1414	1,229
Datum der Veröffentlichung	23.02.22	03.05.22	01.08.22	07.11.22	09.02.23	08.05.23	31.07.23	06.11.23	06.02.24	06.05.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	6.871	5.611	3.112	13.822	11.642	10.816	8.781	6.711
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,011 x	0,6702 x	0,3562 x	1,375 x	1,002 x	0,8561 x	0,657 x	0,479 x
Free Cash Flow ¹	999	4.783	4.794	4.699	7.917	7.084	7.590	8.000
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17,8 %	8,15 %	9,11 %	13,2 %	11 %	13,2 %	16,1 %	18,2 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	11,4 %	4,52 %	4,81 %	3,15 %	5,08 %	6,3 %	7,36 %	7,86 %
Aktiva ¹	33.164	40.756	61.478	53.114	55.834	54.446	59.851	60.754
Buchwert je Aktie ²	9,330	9,580	10,40	10,50	10,70	10,20	10,20	10,00
Cash Flow pro Aktie ²	2,920	0,3900	4,160	3,900	5,160	4,540	4,380	4,660
Capex ¹	3.853	3.891	5.284	4.730	4.504	4.523	4.604	4.778
Capex / Umsatz	22,17 %	22,54 %	29,26 %	21,97 %	18,9 %	17,77 %	17,29 %	17,21 %
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	09.02.21	23.02.22	09.02.23	06.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für TIM S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

17,28 BRL

Mittleres Kursziel

21 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+21,53 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
TIM S.A.	-3,63 %	8,18 Mrd.
CHINA MOBILE LIMITED	+13,58 %	208 Mrd.
VERIZON COMMUNICATIONS	+6,26 %	169 Mrd.
DEUTSCHE TELEKOM AG	+1,15 %	118 Mrd.
NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORPORATION	-10,97 %	82,11 Mrd.
CHINA TELECOM CORPORATION LIMITED	+17,65 %	71,25 Mrd.
AMÉRICA MÓVIL, S.A.B. DE C.V.	+4,19 %	61,11 Mrd.
SAUDI TELECOM COMPANY	-5,07 %	50,52 Mrd.
CHARTER COMMUNICATIONS, INC.	-29,76 %	39,32 Mrd.
EMIRATES TELECOMMUNICATIONS GROUP COMPANY	-18,02 %	38,12 Mrd.

Sonstige integrierte Telekommunikationsdienste