MNC Capital Partners, L.P. hat die Übernahme von Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) abgesagt.
März 04, 2024
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MNC Capital Partners, L.P. unterbreitete ein Angebot zur Übernahme von Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) für 2,1 Milliarden Dollar am 19. Februar 2024. Vista Outdoor hat eine unaufgeforderte Interessensbekundung von MNC Capital erhalten, in der MNC sein Interesse an einer Übernahme von Vista Outdoor in einer Bar-Transaktion für 35,00 $ pro Vista-Aktie bekundet. Das Board of Directors von Vista Outdoor hat keine Entscheidung bezüglich der MNC-Indikation im Rahmen des bestehenden Fusionsvertrages mit der Czechoslovak Group getroffen, der weiterhin in Kraft bleibt, und hat auch seine Empfehlung zur Unterstützung der Übernahme des Sportartikelgeschäfts durch CSG nicht geändert. MNC Capital wird die Akquisition mit rund 1,5 Milliarden Dollar Eigenkapital und 1,4 Milliarden Dollar Fremdkapital finanzieren. Die Transaktion unterliegt keinem Finanzierungsvorbehalt.
Morgan Stanley & Co. LLC agiert als alleiniger Finanzberater von Vista Outdoor und Cravath, Swaine & Moore LLP agiert als Rechtsberater von Vista Outdoor. Moelis & Company LLC fungiert als alleiniger Finanzberater für die unabhängigen Direktoren von Vista Outdoor und Gibson, Dunn & Crutcher LLP fungiert als Rechtsberater für die unabhängigen Direktoren von Vista Outdoor. FTI Consulting, Marsh, Mercer Capital, B. Riley Securities und Stephens Inc. fungierten als Finanzberater und Kirkland & Ellis LLP als Rechtsberater für MNC.
MNC Capital Partners, L.P. hat die Übernahme von Vista Outdoor Inc. (NYSE:VSTO) am 4. März 2024 abgesagt. Nach einer gründlichen Bewertung der Vorzüge und Risiken der MNC-Indikation ist der Verwaltungsrat zu dem Schluss gekommen, dass die MNC-Indikation für die Vista-Aktionäre aus finanzieller Sicht nicht vorteilhafter wäre als die im CSG-Fusionsvertrag vorgesehenen Transaktionen, dass sie vernünftigerweise nicht abgeschlossen werden kann und dass sie keine Grundlage für ein Engagement bei MNC darstellt. Der Vorstand hat daher die MNC-Indikation zurückgewiesen. Die Gegenleistung von 35,00 $ in bar pro Vista-Aktie in der MNC-Indikation unterbewertet Vista erheblich.
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Vista Outdoor Inc. ist ein weltweit tätiger Designer, Hersteller und Vermarkter von Outdoor-Freizeit- und Schießsportprodukten. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Die Kinetic Group und Revelyst. Das Segment Kinetic Group entwirft, entwickelt, vertreibt und produziert Munition, Zündhütchen und Komponenten und beliefert passionierte Jäger, Freizeitschützen, Bundes- und lokale Strafverfolgungsbehörden sowie das Militär. Das Segment Kinetic Group besteht aus dem operativen Segment Munition, das die munitionsbezogenen Geschäftsbereiche Federal, Remington, CCI, Speer und HEVI-Shot umfasst, die zusammen als The Kinetic Group business bezeichnet werden. Das Segment Revelyst entwirft, entwickelt, vertreibt und produziert Ausrüstungen für eine Vielzahl von Outdoor-Enthusiasten auf der ganzen Welt, darunter Wanderer, Camper, Radfahrer, Offroad-Fahrer, Skifahrer, Snowboarder, Grillmeister, Golfer, Angler und Jäger. Zum Portfolio gehören Marken wie Foresight Sports, Bushnell Golf und andere.