(CercleFinance.com) -Die Pariser Börse (+0,75%) beendet die Woche auf Hochtouren und befindet sich mit der Überschreitung von 7.210 (+1,5% wöchentlich) im "Rally-Modus", mit dem klaren Ziel, den absoluten Rekord vom 5. Januar 2022 innerhalb einer Handvoll Sitzungen zu erreichen.
Der CAC40 GR bricht weiterhin absolute Rekorde und klettert auf über 21.240 (mehr als 200 Punkte besser als am 5. Januar 2022, ein Bonus von +1%).
Der Euro-Stoxx50 (+0,3% auf 4.255) ist wieder im grünen Bereich und folgt dem Dow Jones (+0,1%), während der S&P500 nur noch -0,2% und der Nasdaq -0,1% (nach -1,1% um 15.30 Uhr) verliert.

Für die europäischen Indizes ist es eine fabelhafte Serie von 14 von 18 (wöchentlicher Anstieg), mit nur 2 Wochen Konsolidierung und 2 'unverändert', dann ein 4 von 5 für 2023, das ist theoretisch ein Zeichen kolossaler Marktstärke.
Es kann aber auch ein Zeichen für eine außergewöhnliche Abkopplung und Selbstgefälligkeit sein, mit einer Hausse, die sich selbst trägt, indem sie systematisch gegen einen "ängstlichen" Konsens verstößt (der angesichts der steigenden Geldmarktzinsen und des Zusammenbruchs des Immobiliensektors in den USA und in Europa allen Grund dazu hat).

Die Märkte halten dem die Hoffnung auf ein "soft landing" der Wirtschaft entgegen, die gegen 16 Uhr durch den ISM-Index für den Dienstleistungssektor im Januar, der die Erwartungen deutlich übertraf, bestätigt wurde.
Der ISM Non-Manufacturing Index machte einen unerwarteten Sprung um 5 Punkte von 49,2 auf 55,2 im letzten Monat, während die Volkswirte im Durchschnitt mit 50,5 gerechnet hatten.
Der Subindex für neue Aufträge explodierte förmlich um 15 Punkte auf 60,4 im Januar, gegenüber 45,2 im Vormonat.

Die Euphorie scheint ihren Höhepunkt erreicht zu haben, das "Risk-on" herrscht seit drei Tagen unangefochten, nach den beruhigenden Botschaften der Zentralbanken und seit 14.30 Uhr am Freitag mit der Veröffentlichung der US-Arbeitsmarktdaten, die so stark waren, wie es niemand erwartet hatte.

Die US-Wirtschaft scheint den Anfängen einer Rezession zu entgehen, wenn man die spektakulären Zahlen um 14.30 Uhr betrachtet.

Der NFP meldet, dass im Januar 517.000 Arbeitsplätze außerhalb der Landwirtschaft geschaffen wurden, was weit über den erwarteten 185.000 liegt (fast dreimal so viel), nach 260.000 im Vormonat (aber auch dieser Wert wurde deutlich nach oben korrigiert).

Auch die Arbeitslosenquote fiel entgegen der Konsensschätzung aus: Sie war mit 3,4% deutlich besser als erwartet (-0,1% gegenüber 3,6%).
Trotz all der neu geschaffenen Arbeitsplätze und des Rückgangs der Arbeitslosenzahlen blieb die Erwerbsquote mit 62,4% unverändert und lag damit 0,9 Prozentpunkte unter dem Niveau vom Februar 2020.

Darüber hinaus stieg das durchschnittliche Stundeneinkommen mit einer Jahresrate von 4,4%, nach 4,8% im Dezember.

Der Vollständigkeit halber sei erwähnt, dass die Zahl der neu geschaffenen Stellen in den beiden Vormonaten von 256.000 auf 290 revidiert wurde.000 für November und von 223.000 auf 260.000 für Dezember, was einem Revisionssaldo von insgesamt 71.000 entspricht.
Das sind insgesamt etwa 400.000 Arbeitsplätze mehr als in den letzten drei Monaten erwartet.

Das NFP lacht über die zunehmenden Entlassungspläne der großen Technologiekonzerne.

Auch in Europa gab es Zahlen, die keine Auswirkungen auf die Aktienindizes hatten: Der heute Morgen veröffentlichte Einkaufsmanagerindex zeigt, dass die Aktivität des privaten Sektors in der Eurozone zum ersten Mal seit Juni 2022 wieder expandiert.

Der S&P Global Composite PMI stieg von 49,7 im Dezember 2022 auf 50,3 im Januar (revidiert von einer Blitzschätzung von 50,2).

Die heutige Korrektur machte nicht einmal die Hälfte des Aufschwungs vom Vortag wieder wett: Unsere OATs stiegen um 13 Prozentpunkte auf 2,64%, die Bundesanleihen um 12,5% auf 2,1800% und die italienischen BTPs um 12,4 auf 4,013%.
Auf der anderen Seite des Atlantiks verschlechterten sich die T-Bonds um +13 Punkte auf 3,500%, trotz glühender Daten (NFP und ISM)

Einer der großen Verlierer des Tages war Gold mit einem Rückgang von -2% auf 1870$, was einem Rückgang von -4% in 48 Stunden entspricht.... und das Edelmetall fällt unabhängig davon, ob die Zinsen steigen oder sich entspannen, was ziemlich beunruhigend ist.

Der große Gewinner bleibt also der Dollar, der durch die NFP vom Januar beflügelt wird und gegenüber dem Euro um 0,9% auf 1,0810 steigt, wobei der Dollar-Index +0,8% auf 102,55 steigt.

In Frankreich veröffentlichte Sanofi (-2%) einen Gewinn je Aktie der Geschäftstätigkeit von 8,26 Euro für das Jahr 2022, was einem Anstieg um 25,9% (+17,1% bei konstanten Wechselkursen) entspricht, und gab an, seine mittelfristigen Ziele einer operativen Marge von 30% und einer Kosteneinsparung von 2,5 Milliarden Euro erreicht zu haben. Der Umsatz des Gesundheitsriesen stieg um 13,9% (+7% bei konstanten Wechselkursen) auf 43 Milliarden.

Kering gibt die Ernennung von Raffaella Cornaggia zur Geschäftsführerin von Kering Beauté bekannt. Als Mitglied des Exekutivkomitees der Gruppe wird sie Beauty-Expertise für Bottega Veneta, Balenciaga, Alexander McQueen, Pomellato und Qeelin entwickeln.

TotalEnergies gab am Freitag bekannt, dass Crédit Agricole Assurances das Kapital eines Portfolios von Projekten im Bereich erneuerbare Energien in Frankreich übernommen hat. Der Konzern gab an, der Tochtergesellschaft der grünen Bank eine 50%ige Beteiligung an einem Portfolio von 234 MW übertragen zu haben, das aus 23 Solarkraftwerken mit einer Kapazität von 168 MW und sechs Windkraftwerken mit 67 MW besteht.

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