DAX 
Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.
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+++++ TAGESTHEMA +++++
Die Ratingagentur Fitch hat die Spitzenbonität "AAA" für Deutschland bestätigt. Der Ausblick ist "stabil". Das Rating spiegele Deutschlands diversifizierte Wirtschaft mit hoher Wertschöpfung und seine starken Institutionen wider. Das Rating werde auch durch eine umsichtige Finanzpolitik und sehr niedrige staatliche Finanzierungskosten gestützt. Die andauernd hohen Leistungsbilanzüberschüsse zeugten außerdem von der Wettbewerbsfähigkeit des deutschen Exportsektors und stützen den Nettoauslandsgläubigerstatus und den positiven Nettoauslandsvermögensstatus.
Ungeachtet dieser Stärken steht Deutschland vor mehreren strukturellen Herausforderungen, darunter eine rasch alternde Bevölkerung, die die öffentlichen Finanzen und den Arbeitsmarkt unter Druck zu setzen beginnt, heißt es von den Analysten weiter. Die Wirtschaftsleistung Deutschlands nach der Pandemie bleibe zudem schwach. Die Wirtschaft sei im vierten Quartal 2023 real um 0,3 Prozent geschrumpft, womit die Produktion nur geringfügig über dem Niveau des vierten Quartals 2019 gelegen habe.
+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++
07:00 CH/Julius Bär Group AG, ausführliches Jahresergebnis
07:30 DE/Hannover Rück SE, ausführliches Jahresergebnis (10:00 BI-PK)
DIVIDENDENABSCHLAG
Eni: 0,24 EUR
+++++ INDEXÄNDERUNGEN +++++
Folgende Indexänderungen In der DAX-Familie werden zum Handelsbeginn am 18. März wirksam:
+ MDAX AUFNAHME - Morphosys - Bilfinger ENTNAHME - Rational - Vitesco Technologies + TecDAX AUFNAHME - Eckert & Ziegler Strahlen- und Medizintechnik - Süss Microtec ENTNAHME - Verbio - Adtran Holdings + SDAX AUFNAHME - Vitesco Technologies - MLP ENTNAHME - Bilfinger - Morphosys
+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++
-EU
11:00 Verbraucherpreise Februar
Eurozone
Vorabschätzung: +0,6% gg Vm/+2,6% gg Vj
zuvor: -0,4% gg Vm/+2,8% gg Vj
Kernrate (ohne Energie, Nahrung, Alkohol, Tabak)
Vorabschätzung: +0,7% gg Vm/+3,1% gg Vj
zuvor: -0,9% gg Vm/+3,3% gg Vj
+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++
Aktuell:
INDEX Stand +/-
DAX-Future 18.290,00 +0,1%
E-Mini-Future S&P-500 5.197,75 +0,3%
E-Mini-Future Nsdq-100 18.157,00 +0,5%
Nikkei-225 39.740,44 +2,7%
Schanghai-Composite 3.073,11 +0,6%
Hang-Seng-Index 16.756,33 +0,2%
+/- Ticks
Bund -Future 132,07 +13
Freitag:
INDEX Schluss +/-
DAX 17.936,65 -0,0%
DAX-Future 18.279,00 +0,4%
XDAX 17.992,63 +0,4%
MDAX 26.064,14 -0,8%
TecDAX 3.379,68 -1,3%
EuroStoxx50 4.986,02 -0,1%
Stoxx50 4.374,30 -0,5%
Dow-Jones 38.714,77 -0,5%
S&P-500-Index 5.117,09 -0,6%
Nasdaq-Comp. 15.973,17 -1,0%
EUREX zuletzt +/- Ticks
Bund-Future 131,91 +1
+++++ FINANZMÄRKTE +++++
EUROPA
Ausblick: Mit steigenden Kursen an den europäischen Aktienmärkten rechnen Händler für den Start in die neue Woche. Der DAX wird am frühen Morgen an der 18.000er Marke gesehen und damit 0,3 Prozent höher als zum Xetra-Schluss am Freitag. "Der DAX kann seine Rally-Gewinne auch nach dem Eurex-Verfall verteidigen", so ein Marktteilnehmer. Gestützt werde die Stimmung von kräftigen Kursaufschlägen in Tokio. Daneben zeigt sich das Umfeld ruhig: Sowohl am Rententerminmarkt als auch am Devisenmarkt verändern sich die Kurse nur wenig. "Größere Rücksetzer sind damit erst einmal nicht in Sicht", so der Marktteilnehmer. Im Blick stehe zunächst noch das Verarbeiten des großen Eurex-Verfalls.
Rückblick: Wenig verändert - Im Blick stand der große dreifache Verfall an den Terminbörsen, der so genannte "Hexentanz". Mit der hartnäckigen Inflation in den USA sind gleichzeitig die Erwartungen an die Zinssenkungen der US-Notenbanken leicht zurückgekommen, was auch die Luft für Aktien auf dem aktuellen Niveau etwas dünner werden lassen könnte. Neue Daten zu den US-Importpreisen lagen im Rahmen der Erwartungen. Vodafone (+5,7%) verkauft das Italien-Geschäft für 8 Milliarden Euro an Swisscom (+4,9%). Reckitt-Benckiser knickten um 14,6 Prozent ein. Ein Geschworenengericht im US-Bundestaat Illinois verurteilte die Reckitt-Sparte Mead Johnson zur Zahlung von 60 Millionen Dollar an die Mutter eines Frühgeborenen, das an einer Darmerkrankung starb, nachdem es Enfamil erhalten hatte. Anleger befürchten nun eine Klagewelle, hieß es.
DAX/MDAX/SDAX/TECDAX
Wenig verändert - Der DAX stand zwischenzeitlich ganz knapp unter dem Rekordhoch bei 18.039 Punkten. Auf der Gewinnerseite profitierten Rheinmetall (+3,0%) und RWE (+1,3%) von positiven Analysten-Kommentaren. Die Vonovia-Aktie fiel nach Zahlen um 10,6 Prozent. Im Sog fielen auch die Immobilienaktien der zweiten und dritten Reihe. Infineon verloren 6,0 Prozent. "China will die Chips für die Auto-Industrie nach Möglichkeit im Land herstellen", so ein Marktteilnehmer. Zahlen gab es von Salzgitter (-0,4%). Der Stahlkonzern hat vergangenes Jahr bei rückläufigen Umsätzen einen Gewinneinbruch verzeichnet. Entsprechend will das Unternehmen seine Dividende kürzen. Auch Baywa (-9,9%) drehte an der Dividende. "Auch wenn sich das Geschäft im zweiten Halbjahr 2023 abgekühlt hat, wurde mit einer kompletten Streichung bisher nicht gerechnet", sagte ein Marktteilnehmer. Bechtle stiegen mit dem Ausblick um 1,2 Prozent und markierten neue Jahreshochs.
XETRA-NACHBÖRSE
Wenig Bewegung gab es im nachbörslichen Handel am Freitag nach Aussage eines Händlers von Lang & Schwarz. Die Umsätze seien recht überschaubar gewesen, so der Teilnehmer. Wichtige Nachrichten von Unternehmen habe es nicht gegeben.
USA - AKTIEN
Leichter - Andauernde Zinssorgen haben die Wall Street auch zum Wochenausklang belastet. Der Rücksetzer des Vortages angesichts überraschend deutlich gestiegener Erzeugerpreise setzte sich damit fort. Die Daten hatten unterstrichen, dass die Teuerung in den USA hartnäckig hoch bleibt. Zinssenkungen durch die US-Notenbank dürften damit weiter in die Ferne gerückt sein, zumal der Arbeitsmarkt nach wie vor robust ist, wie die wöchentlichen Arbeitsmarktdaten gezeigt hatten. Die zum Wochenschluss veröffentlichten Daten zu den Importpreisen heizten die Zinssorgen derweil nicht weiter an, sie stiegen im Februar wie von Ökonomen im Konsens erwartet. Argumente für baldige Zinssenkungen lieferte der schwache Empire-State-Index für März. Auch die Stimmung der US-Verbraucher hat sich im März abgeschwächt. Adobe (-13,7%) hat bei der Veröffentlichung von Geschäftszahlen einen enttäuschenden Ausblick gegeben. Der Sektorindex der Software-Aktien im S&P-500 reduzierte sich um 2,6 Prozent.
USA - ANLEIHEN
Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD 2 Jahre 4,73 +2,7 4,71 31,3 5 Jahre 4,33 +4,0 4,29 33,4 7 Jahre 4,33 +3,4 4,30 36,4 10 Jahre 4,31 +1,7 4,30 43,3 30 Jahre 4,44 +0,3 4,43 46,7
Am Anleihemarkt legten die Renditen weiter zu, wenn auch mit gebremstem Tempo. Seit Tagen wird die These noch länger hoher Leitzinsen am Rentenmarkt gespielt.
+++++ DEVISENMARKT +++++
DEVISEN zuletzt +/- % 0:00 Fr, 17:08 Uhr % YTD EUR/USD 1,0888 +0,0% 1,0887 1,0886 -1,4% EUR/JPY 162,36 +0,1% 162,20 162,33 +4,3% EUR/CHF 0,9620 +0,0% 0,9618 0,9621 +3,7% EUR/GBP 0,8550 +0,0% 0,8549 0,8549 -1,4% USD/JPY 149,11 +0,1% 148,99 149,12 +5,8% GBP/USD 1,2735 +0,0% 1,2734 1,2732 +0,1% USD/CNH 7,2052 -0,0% 7,2053 7,2047 +1,1% Bitcoin BTC/USD 68.418,09 +0,3% 68.212,03 67.696,94 +57,1% YTD bezogen auf Schlusskurs des Vortags
Der Dollar baute die Vortagesgewinne noch leicht aus. Der Dollar-Index verbesserte sich um 0,1 Prozent. Die Analysten der SEB sehen noch weiteres Aufwertungspotenzial im Dollar zum Euro, weil sie mit Blick auf die US-Wirtschaft optimistischer geworden sind und weniger positive Impulse für den Euro sehen. Die Analysten verweisen zudem darauf, dass nach den jüngsten US-Inflationsdaten die Erwartungen an Zinssenkungen zurückgegangen sind.
+++++ ROHSTOFFE +++++
ÖL / GAS
ROHOEL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD WTI/Nymex 81,45 81,04 +0,5% +0,41 +12,5% Brent/ICE 85,68 85,34 +0,4% +0,34 +11,6%
Der festere Dollar belastete die Ölpreise, die in den vergangenen Tagen allerdings auch auf ein Viermonatshoch gestiegen waren. Die Notierungen für Brent und WTI gaben um bis zu 0,3 Prozent nach. Swissquote sieht den Ölpreis jedoch weiter im Aufwind - gestützt durch den Trend und die Dynamik. Falls die US-Notenbank aber in der kommenden Woche "falkenhafte" Töne anschlagen werde, könnte es mit dem Anstieg rasch vorbei sein.
(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires
March 18, 2024 02:34 ET (06:34 GMT)
