Die kommende Woche ist vollgepackt mit Unternehmensgewinnen. 158 Unternehmen im S&P 500 und 173 Unternehmen im STOXX 600 legen in dieser Woche die Ergebnisse für das erste Quartal vor, so die Daten von LSEG Workspace.
Darunter befinden sich mehrere große europäische Banken sowie die US-Tech-Giganten Microsoft und Alphabet, wobei letzterer besonders im Fokus steht, nachdem der Chip-Hersteller Nvidia am Freitag um 10% gefallen ist, der größte prozentuale Rückgang seit vier Jahren.
Die Woche wird mit der Veröffentlichung der PCE-Inflationsdaten, dem bevorzugten Indikator der US-Notenbank, am Freitag abgerundet. Nach den Daten zum Verbraucherpreisindex Anfang des Monats halten die Märkte eine erste Zinssenkung der Fed im September für sehr wahrscheinlich, auch wenn sie den Juli nicht ausschließen.
"Das große Bild bei den Aktien ist, dass sie in der Lage waren, diesen Rückschritt bei den Zinserwartungen zu verdauen", sagte Karim Chedid, Blackrocks Chefanlagestratege für iShares EMEA.
"Jetzt müssen die Erträge liefern, damit sie weiterhin gut abschneiden."
Vor diesem Hintergrund legten die Aktien am Montag zu. Der STOXX 600 stieg um 0,4% und die S&P 500-Futures stiegen um 0,6%, nachdem der MSCI-Index für den asiatisch-pazifischen Raum außerhalb Japans um 0,87% gestiegen war. Am Freitag waren alle gefallen.
Der rohstofflastige Londoner FTSE-100 stieg um 1,66%, der größte Gewinner unter den großen europäischen Benchmarks, und näherte sich einem Allzeithoch, da Zinn und Nickel auf Mehrmonatshochs stiegen.
Der portugiesische Index wurde von einem Plus von 2,3% übertroffen, da das Ölunternehmen Galp Energia einen Sprung von 17% im STOXX 600 verzeichnete, nachdem es bekannt gegeben hatte, dass ein Ölfeld vor Namibia 10 Mrd. Barrel Öl enthalten könnte.
In einer weiteren Umkehrung der "Risk-off"-Stimmung vom Freitag fiel der Goldpreis um 2% auf $2.341,9 je Unze und verzeichnete damit den größten prozentualen Tagesrückgang seit über einem Jahr, obwohl er immer noch nicht allzu weit von seinem Rekordhoch vom 12. April bei $2.431,29 entfernt ist.
In den letzten Wochen haben die Anleger freitags vorsichtige Positionen eingenommen, da sie eine Eskalation des Konflikts im Nahen Osten über das Wochenende befürchteten, wenn die Märkte geschlossen sind und sie nicht handeln können.
"Es scheint, dass weder Israel noch der Iran eine Eskalation der Krise im Nahen Osten wollen ... und da es nicht so aussieht, als ob ein weiterer Schlag von einer der beiden Seiten bevorsteht, haben sich die Sorgen der Anleger etwas gelegt", sagte Kazuo Kamitani, ein Stratege bei Nomura Securities.
Kamitani sagte jedoch, dass die Erwartung späterer Zinssenkungen durch die US-Notenbank und die Sorge um die Gewinne im Chipsektor die Anleger weiterhin auf Trab halten werden.
Der Iran hat am Freitag erklärt, dass er keine Vergeltungsmaßnahmen nach einem offensichtlichen israelischen Drohnenangriff innerhalb seiner Grenzen plant, der wiederum auf einen iranischen Raketen- und Drohnenangriff auf Israel Tage zuvor folgte.
HAVEN-AUSFLÜSSE
Die Anleiherenditen - die steigen, wenn die Kurse fallen - stiegen wieder auf Mehrmonatshochs.
Die Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen stieg zuletzt um 4 Basispunkte auf 4,66% und näherte sich damit wieder dem Fünfmonatshoch von 4,696%, das in der vergangenen Woche erreicht worden war, als man davon ausging, dass die Fed angesichts robuster Wirtschaftsdaten und einer hartnäckigen Inflation keine Eile haben würde, ihre Politik zu lockern.
Auch die europäischen Renditen stiegen leicht an.
Der Dollar-Index, der die Währung im Vergleich zu den sechs wichtigsten Konkurrenten misst, stieg um 0,19% auf 106,28. In der vergangenen Woche hatte er mit 106,51 ebenfalls ein Fünfmonatshoch erreicht.
"Solange die Unsicherheit über den Zinssenkungszyklus, insbesondere in den USA, anhält, ist es für Anleger interessant, in Dollar-Longpositionen zu investieren, da der Dollar sowohl eine hochverzinsliche Währung als auch eine defensive Währung ist", sagte Yvan Berthoux, Devisenstratege bei UBS.
Rohöl gab nach, da sich die Händler wieder auf die Fundamentaldaten konzentrierten, wobei ein Anstieg der US-Lagerbestände den Hintergrund bildete.
Die Brent-Futures fielen um 73 Cent bzw. 0,84% auf $85,56 pro Barrel.
