Der Dollar fiel aus nicht sofort ersichtlichen Gründen von 157,55 Yen auf genau 153 Yen. Händler und Analysten vermuteten jedoch, dass es sich um vom japanischen Finanzministerium angeordnete Dollar-Verkäufe handelte, um die auf einem 34-Jahres-Tief befindliche Währung zu stützen.
Die jüngste Bewegung fiel in eine ruhige Phase für das Währungspaar, nachdem die US-Börsen geschlossen hatten und die geldpolitische Sitzung der Federal Reserve Stunden zuvor zu Ende gegangen war.
Der Dollar war bereits auf dem Rückzug, nachdem der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, bestätigt hatte, dass die Zentralbank zu Zinssenkungen tendiert, auch wenn der Zeitpunkt durch die hartnäckige Inflation verzögert wird.
"Es besteht kein Zweifel, dass das MOF interveniert hat", sagte Daisaku Ueno, leitender Devisenstratege bei Mitsubishi UFJ Morgan Stanley Securities, der sagt, dass die Beamten 160 Yen pro Dollar als ihre "letzte Verteidigungslinie" festgelegt haben.
"Die Intervention von heute Morgen ist ein Beweis dafür, dass die japanischen Behörden zu jeder Tageszeit und an jedem Tag des Jahres intervenieren werden", fügte er hinzu. "Sie werden auch weiterhin intervenieren."
Der Yen steht unter Druck, da die Zinssätze in den USA gestiegen sind und in Japan nahe der Nulllinie verharren, so dass Barmittel aus dem Yen in höher rentierliche Anlagen fließen.
Der Druck hat sich seit März verstärkt, als die Erwartungen für Zinssenkungen der Fed zurückgingen, was den Status des Yen als billige Finanzierungswährung stärkte.
Auf Anfrage von Reuters sagte Japans Vize-Finanzminister für internationale Angelegenheiten, Masato Kanda, der für die Währungspolitik zuständig ist, dass er nicht wisse, ob Japan in den Markt eingegriffen habe.
Ein Sprecher des US-Finanzministeriums lehnte es ab, die Entwicklung des Währungspaares zu kommentieren.
HERAUSFORDERND
Wie schwierig es ist, die Talfahrt des Yen zu stoppen, zeigt sich an der Geschwindigkeit, mit der die Währung nach ihrem Höhenflug die Richtung gewechselt hat.
Um 0148 GMT lag der Yen mehr als 1% niedriger bei 156,23 pro Dollar und gab damit mehr als die Hälfte des über Nacht gewonnenen Bodens wieder ab.
Der Yen hat in diesem Jahr gegenüber dem Dollar rund 10% an Wert verloren, da die Wetten auf eine baldige Zinssenkung der US-Notenbank zurückgehen, während die Bank of Japan nach ihrer ersten Zinserhöhung seit 2007 im März signalisiert hat, dass sie eine weitere Straffung der Geldpolitik langsam angehen wird.
Der Abstand zwischen den Renditen langfristiger Staatsanleihen in den beiden Ländern beträgt gähnende 376 Basispunkte, was dazu beitrug, dass der Yen am Montag mit 160,245 pro Dollar den schwächsten Stand seit April 1990 erreichte.
Dieser Meilenstein löste auch einen starken Aufschwung des Yen aus, der nach offiziellen Angaben Anfang der Woche auf japanische Interventionen in Höhe von rund 35 Milliarden Dollar zurückzuführen war, was einem Rekordbetrag nahe kommt. Das Finanzministerium lehnte es ab zu sagen, ob es hinter diesem Schritt stand oder nicht.
"Solange die Kluft zwischen den amerikanischen und japanischen Zinssätzen groß ist, werden die Bemühungen der Bank of Japan, gegen diese Fundamentaldaten anzugehen, wahrscheinlich nur begrenzte Auswirkungen haben", sagte James Kniveton, Senior Corporate FX Deal bei Convera in Melbourne.
"Der Markt wird den niedrigeren USD/JPY-Kurs, wenn es zu Interventionen kommt, wahrscheinlich eher als Gelegenheit sehen, Dips zu kaufen, als ein Zeichen für eine Trendwende. Die Bank of Japan hat zwar eine Menge Feuerkraft, aber sie schwimmt derzeit gegen den Strom.
