Block 1: Die wichtigsten Nachrichten
- Hongkong reicht der Kryptoindustrie die Hand
Hongkong positioniert sich, um einen fruchtbaren Boden für Kryptowährungsunternehmen zu bieten. Die Hongkonger Monetary Authority hat Banken ermutigt, mit Kunden zusammenzuarbeiten, die Kryptowährungen kaufen möchten, und ist der Ansicht, dass Vorsicht auf angemessene Überprüfungen beschränkt sein sollte. Diese Initiative ist Teil einer breiteren Strategie, da Hongkong kürzlich den Kauf von Kryptowährungen durch Privatanleger zugelassen hat. Diese Haltung könnte die Karten in der Kryptosphäre neu mischen, insbesondere für Unternehmen, die die USA verlassen möchten.
- SEC verlängert 120-Tage-Frist für Antwort an Coinbase
Die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) hat um eine zusätzliche Frist von 120 Tagen gebeten, um auf eine Petition von Coinbase zu antworten. Das US-Unternehmen hatte die Justiz aufgefordert, die SEC zur Beantwortung einer Petition zu zwingen, die vor fast einem Jahr eingereicht wurde. Obwohl die SEC der Meinung ist, dass Coinbases Antrag "keine Grundlage" hat, plant sie, eine Empfehlung zur Regulierung abzugeben, der Coinbase folgen sollte, um den Erwartungen der Aufsichtsbehörde gerecht zu werden. Bisher hat die SEC erklärt, dass sie, solange das Gesetz nicht geändert wird, die bestehenden Regeln anwenden muss, was ihrer Meinung nach ihre jüngsten Maßnahmen rechtfertigt.
- Sam Bankman-Fried kommt mit der Justiz bislang gut zurecht ...
Der ehemalige CEO der Kryptowährungsbörse FTX, Sam Bankman-Fried, hat es geschafft, sechs der dreizehn Anklagepunkte gegen ihn vorläufig abzuweisen. Er argumentierte, dass diese Anklagen das Auslieferungsabkommen zwischen den USA und den Bahamas, wohin er ausgeliefert wurde, nicht einhielten. Ein bahamaisches Gericht stimmte diesem Antrag zu, was bedeutet, dass Bankman-Fried nur wegen der verbleibenden sieben Anklagepunkte vor Gericht gestellt wird. Ein zweiter Prozess zur Beurteilung der ausgesetzten Anklagen ist jedoch für das erste Quartal 2024 geplant.
Block 2: Die Krypto-Analyse der Woche
Das Ausmaß der Innovation in einem fast unregulierten Sandkasten ist ein charakteristisches Merkmal der Verwandlung von Kryptowährungen in einen Sektor, der heute Billionen von Dollar wiegt. Tatsächlich hatten die Entwickler jahrelang die Freiheit, digitale Vermögenswerte aufzubauen, manchmal mit böswilligen Absichten, ohne sich um regulatorische Compliance zu kümmern.
Aber dieser Status quo ändert sich schnell, da die US-amerikanische Securities and Exchange Commission (SEC) immer mehr Haupt-Token als Wertpapiere einstuft.
Vor über zehn Jahren mit dem Bitcoin geboren, zählt der Kryptowährungssektor heute mehr als 20.000 verschiedene Token. Dieser Aufschwung ist teilweise auf die relative Einfachheit des Starts eines neuen Kryptowährungsprojekts zurückzuführen, unterstützt durch das Fehlen einer strengen Finanzaufsicht zum Schutz der Anleger. Alles, was Sie brauchen, ist eine Handvoll technikaffiner Personen, die in der Lage sind, einen Token zu erstellen, und ein wenig, manchmal viel, Werbung, um Ihren Token in die Höhe zu treiben. Stellen Sie sich vor, ChatGPT hätte bereits 2017 existiert, als die ICOs (Initial Coin Offerings) oder private Token-Verkäufe an die Öffentlichkeit in der Kryptosphäre boomten...
Bis vor kurzem blieben die Token weitgehend von Kontroversen verschont. Die Hauptveränderung wurde durch die SEC-Klage gegen Krypto-Projekte, die 2017 ICOs starteten, herbeigeführt, was den Verkauf großer Mengen an Token ohne Garantien für die Anleger beinhaltete. Seitdem haben Blockchain-Entwickler ihre Strategien angepasst.
Heute führen Token-Emittenten ihre Vermögenswerte in der Regel im Rahmen von privaten Finanzierungsrunden für ausgewählte Investoren ein oder über sorgfältig organisierte Vereinbarungen mit Risikokapitalgesellschaften, denen es untersagt ist, ihre Bestände sofort abzustoßen. Aber aus Sicht der SEC ist dies nicht ausreichend, um die Anleger zu schützen.
Die Scheinwerfer der US-Börsenaufsichtsbehörde sind nun auf neunzehn Altcoins gerichtet, darunter SOL von Solana, ADA von Cardano und MATIC von Polygon, die Anfang des Monats Klagen gegen die Plattformen Binance und Coinbase ausgesetzt waren.
- Satoshi Degen (@SatoshiDegen0x) June 11, 2023
Die Marktreaktion war schnell und heftig. Der CryptoQuant-Index, der diese Token verfolgt, ist seit dem Auftauchen der ersten Klagen im Web am 5. Juni um etwa 23% gefallen, was einem Marktwertverlust von etwa 23 Milliarden US-Dollar auf der Grundlage der Preise vor dem Rückgang entspricht.
Warum sind diese 19 Token im Visier der US-Börsenaufsicht SEC, fragen Sie sich? Nun, im Mittelpunkt der Klage der SEC steht der Howey-Test, der 1946 entwickelt wurde. Dieser Test, benannt nach dem historischen Gerichtsfall "SEC vs. WJ Howey Co." bestimmt, ob eine Investition als "Wertpapier" angesehen wird.
Er umfasst vier Schlüsselkriterien: eine Geldanlage (1), in einem gemeinsamen Unternehmen (2), mit einer Gewinnerwartung (3), die hauptsächlich aus den Bemühungen anderer (4) resultiert. Nach der Prüfung durch die US-Börsenaufsicht erfüllen diese 19 Token alle vier Kriterien.
Fakt ist: Wenn Altcoins, wie von der SEC empfohlen, als "Wertpapier" registriert werden sollen, würde dies erhebliche Ausgaben und eine ausführliche Dokumentation bedeuten, bevor die Entwickler einen einzigen Token verkaufen können. Außerdem müssten sie eine Kryptowährungsplattform finden, die zur Notierung eines Wertpapiers berechtigt ist, was bei weitem nicht bei allen Plattformen der Fall ist. Mit anderen Worten: In diesem Rahmen hätten viele digitale Währungen nicht das Licht der Welt erblickt.
Aber Kopf hoch: Dies bedeutet nicht das Ende der Kryptowährungen.
Typischerweise wird Bitcoin heute sogar von der SEC als Ware und nicht als Wertpapier betrachtet, da BTC austauschbar ist, was bedeutet, dass jede Münze identisch ist. Aber auch, weil der Preis von BTC durch Angebot und Nachfrage bestimmt wird und nicht von einem Produzenten oder einer "zentralisierten Einheit" abhängig oder beeinflusst ist.
Tatsächlich hat die Dominanz von Bitcoin im Laufe des Jahres und insbesondere in den letzten Tagen im Hinblick auf den Gesamtwert des Sektors stetig zugenommen und liegt heute bei etwa 50% des gesamten Marktes mit einer Marktkapitalisierung von 491 Milliarden US-Dollar.
Obwohl die Zukunft dieser 19 Token auf der anderen Seite des Atlantiks noch ungewiss ist, haben Plattformen wie Robinhood und eToro bereits aus Vorsicht angekündigt, dass sie einige der betroffenen 19 Assets aufgeben oder sie für US-Kunden unzugänglich machen werden.
Block 3: Tops & Flops
Aktuelles Ranking der Kryptowährungen (Link)
Block 4: Lesestoff der Woche
9 Jahre nach dem Mt.Gox-Hack erhebt das FBI Anklage gegen die mutmaßlichen Täter (Wired, auf Englisch)
Der Fall der tokenisierten Bankeinlagen (Project Syndicate, auf Englisch)
Krypto kann funktionieren, aber sich nicht verstecken (WSJ, auf Englisch)
