Der Dollar ist in den letzten Wochen gestiegen, da eine Reihe starker US-Wirtschaftsdaten und eine anhaltende Inflation die Erwartung von Zinssenkungen in naher Zukunft zunichte machten. Die schwelenden Spannungen im Nahen Osten trugen ebenfalls zur Attraktivität des Dollars als sichere Anlage bei.
Die Dollarstärke hat einen Schatten auf die Devisenmärkte geworfen, der den Yen in der Nähe seines 34-Jahres-Tiefs hält und zu mehreren Warnungen der japanischen Behörden geführt hat, da die Händler über mögliche Interventionen besorgt sind. Auch die Währungen der Schwellenländer sind unter Druck geraten. Die USA, Japan und Südkorea haben sich bei ihrem ersten trilateralen Finanzdialog am Mittwoch auf "enge Konsultationen" über die Devisenmärkte geeinigt und damit der Besorgnis Tokios und Seouls über die jüngsten starken Kursverluste ihrer Währungen Rechnung getragen.
Am Donnerstag notierte der Euro etwas schwächer bei $1,0664, nachdem er am Mittwoch um 0,5% zugelegt und sich von seinem Fünfmonatstief vom Dienstag entfernt hatte. Das Pfund Sterling notierte zuletzt bei $1,2449 und damit 0,02% höher als am Vortag.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, notierte zuletzt bei 105,97 und entfernte sich damit etwas von dem am Dienstag erreichten Fünfeinhalbmonatshoch von 106,51, da Händler ihre Positionen konsolidierten. Der Index ist in diesem Jahr um 4,5% gestiegen.
Wie das CME FedWatch Tool zeigt, rechnen die Märkte in diesem Jahr mit Zinssenkungen der Fed in Höhe von 44 Basispunkten, was drastisch unter den zu Jahresbeginn erwarteten 160 Basispunkten liegt.
Händler hatten erwartet, dass der Offenmarktausschuss der US-Notenbank (Federal Open Market Committee - FOMC) im Juni mit Zinssenkungen beginnen würde, aber eine Reihe von Daten, darunter der Verbraucherpreisindex (CPI), und die Zurückhaltung der Zentralbanker haben diese Erwartung geändert.
Die US-Wirtschaftsaktivität hat von Ende Februar bis Anfang April leicht zugenommen und die Unternehmen haben signalisiert, dass sie einen gleichbleibenden Inflationsdruck erwarten, wie eine Umfrage der Federal Reserve am Mittwoch ergab.
Die Gouverneurin der US-Notenbank, Michelle Bowman, sagte am Mittwoch, dass die Fortschritte bei der Verlangsamung der US-Inflation ins Stocken geraten sein könnten und dass es eine offene Frage sei, ob die Zinssätze hoch genug seien, um sicherzustellen, dass die Inflation zum 2%-Ziel der Fed zurückkehrt.
"Wir sind der Ansicht, dass es eine Reihe von niedrigeren VPI-Werten braucht, damit der FOMC die Zinsen im September senkt", sagte Kristina Clifton, Senior Economist bei der Commonwealth Bank of Australia.
Der Yen legte um 0,05% auf 154,29 je Dollar zu, blieb aber in der Nähe des am Dienstag erreichten 34-Jahres-Tiefs von 154,79. Die Währung ist in diesem Jahr bisher um 8,65% gefallen.
Die Marktteilnehmer legten die Messlatte für ein mögliches Eingreifen der japanischen Behörden zur Stützung des Yen höher und nannten nun die Marke von 155 statt der bisherigen 152, auch wenn sie glaubten, dass Japan jederzeit eingreifen könnte.
"Der über Nacht erfolgte Rückgang von USD/JPY über 155 könnte die Art von Ermutigung sein, auf die die japanischen Währungshüter warten, um ihre verbale Unterstützung für den Yen wieder aufzunehmen", sagte Marktanalyst Tony Sycamore bei IG.
Japan hat zuletzt im Jahr 2022 am Devisenmarkt interveniert und schätzungsweise 60 Milliarden Dollar zur Verteidigung des Yen ausgegeben.
Andernorts notierte der australische Dollar wenig verändert bei $0,6439, während der neuseeländische Dollar leicht auf $0,5914 nachgab, nachdem er am Mittwoch um 0,6% zugelegt hatte.
