Die Renditen der JGBs mit der längsten Laufzeit stiegen am stärksten und reagierten damit auf die über Nacht gestiegenen Renditen in Übersee und möglicherweise auf Gewinnmitnahmen zum Jahresende, da die Anleger ihre Bücher schlossen, so Analysten.
Die Renditen der zweijährigen Anleihen gingen jedoch nach einer soliden Nachfrage bei einer Auktion dieser Wertpapiere zurück.
Der Yen bewegte sich weiterhin in der Nähe von 152 pro Dollar, einem Niveau, das in der Vergangenheit zu stützenden Yen-Kaufinterventionen geführt hatte.
Am Donnerstag schwächte sich die Währung bis auf 151,875 ab, was die strengste Warnung aus Tokio seit der letzten Intervention im Oktober 2022 auslöste. Finanzminister Shunichi Suzuki drohte mit "entschiedenen Schritten", um gegen übermäßige Kursverluste vorzugehen.
Suzuki wiederholte diesen Satz am Freitag nicht, sondern bekräftigte, dass die Beamten die Entwicklung der Währungen "mit großer Dringlichkeit" beobachteten, und fügte hinzu, dass das Ministerium sich auf die Geschwindigkeit der Bewegungen und nicht auf bestimmte Werte konzentriere.
Der Yen wurde um 0600 GMT bei 151,37 pro Dollar gehandelt, wenig verändert gegenüber Donnerstag.
"Ich denke, das MOF ist in die Enge getrieben", sagte Shoki Omori, Chefstratege für Japan bei Mizuho Securities.
"Die Volatilität ist immer noch gering, so dass sie sich schwer tun, einen guten Grund für eine Intervention zu finden."
Die Rendite der 10-jährigen JGB stieg um 2 Basispunkte (bps) auf 0,725%, während die 10-jährigen JGB-Futures um 0,21 Yen fielen und den Tag bei 145,67 beendeten. Die Renditen von Anleihen steigen, wenn die Preise fallen.
Die Rendite des 30-jährigen JGB stieg um 4,5 Basispunkte auf 1,810%.
Die Rendite für zweijährige Anleihen sank dagegen um 1 Basispunkt auf 0,175%.
Der Yen und die JGB-Renditen sind trotz der Entscheidung der Bank of Japan (BOJ), die Negativzinspolitik letzte Woche mit der ersten Zinserhöhung seit 2007 zu beenden, weiter gefallen.
"Die Tendenz zu höheren Renditen sowohl bei kürzeren als auch bei längeren Laufzeiten bleibt bestehen, da die BOJ die Zinsen in diesem Jahr wahrscheinlich wieder anheben wird", sagte Omori von Mizuho.
Stärkere US-Wirtschaftsdaten könnten ebenfalls Druck auf höhere Renditen ausüben, da die Treasury-Renditen steigen, sagte er. Der von der Federal Reserve bevorzugte Inflationsindikator, der PCE-Deflator, wird später am Freitag erwartet.
Auch wenn japanische Beamte die Schwäche des Yen nicht begrüßen, haben Aktienanleger dies getan.
Der Nikkei-Aktienindex erreichte am Freitag letzter Woche mit 41.087,75 Punkten ein neues Allzeithoch und beendete das Quartal mit dem größten absoluten Zuwachs seiner Geschichte.
Der japanische Aktienindex stieg innerhalb von drei Monaten um 12.328 Punkte und schloss bei 40.369,44 Punkten, ein Anstieg von mehr als 20%, der den Anstieg des MSCI World Index um 8,4% bei weitem übertraf. (Berichterstattung von Kevin Buckland; Redaktion: Mrigank Dhaniwala)
