Japans Währung stieg am Montag um bis zu 5 Yen gegenüber dem Dollar. Händler beriefen sich auf massive Interventionen japanischer Banken, die zum ersten Mal seit 18 Monaten in den Dollar eingriffen, nachdem der Yen zu Beginn des Tages ein neues 34-Jahres-Tief erreicht hatte.

Die dramatische Entwicklung ist der Auftakt zu einer Woche, die für Devisenhändler mit der am Mittwoch zu Ende gehenden Sitzung der US-Notenbank, den wichtigen US-Arbeitsmarktdaten am Freitag und den europäischen Inflationsdaten, die am Montag in Deutschland und Spanien veröffentlicht werden, sehr geschäftig werden könnte.

Der Dollar fiel in mehreren plötzlichen Bewegungen im asiatischen Handel und am europäischen Morgen bis auf 154,4 Yen und damit von einem Tageshoch von 160,245 Yen, dem höchsten Stand seit 1990.

Japans oberster Währungsdiplomat Masato Kanda lehnte einen Kommentar ab, als er gefragt wurde, ob die Behörden interveniert hätten, obwohl Händler sagten, sie hätten es getan.

Der Dollar lag um 0755 GMT bei 155,55 und damit um 1,7% niedriger. Der Handel in Asien war wegen der Goldenen Woche in Japan dünner als sonst.

"Der plötzliche, starke Rückgang des Dollar-Yen besteht den Enten-Test. Wenn es wie eine Ente aussieht und wie eine Ente schwimmt, dann ist es wahrscheinlich auch eine Ente. Es sieht aus und riecht nach Intervention", sagte Sim Moh Siong, Währungsstratege bei der Bank of Singapore.

Die Märkte hatten befürchtet, dass die japanischen Behörden intervenieren könnten, um den Yen zu stützen, nachdem die Währung in diesem Jahr um mehr als 10% gegenüber dem Dollar gefallen war.

Der wöchentliche Bericht der Commodity Futures Trading Commission über die Verpflichtungen der Händler zeigte, dass nicht-kommerzielle Händler, eine Kategorie, die spekulative Geschäfte und Hedge-Fonds umfasst, ihre Yen-Short-Positionen in der Woche zum 23. April auf 179.919 Kontrakte erhöht hatten, die größte Zahl seit 2007.

Der Yen bewegte sich am Freitag um fast 3,5 Yen zwischen 158,445 und 154,97, als Händler ihrer Enttäuschung Luft machten, nachdem die Bank of Japan ihre geldpolitischen Einstellungen unverändert gelassen und nur wenige Hinweise auf eine Verringerung der Käufe japanischer Staatsanleihen (JGB) gegeben hatte - ein Schritt, der die Währung möglicherweise untermauert hätte.

FED-POLITIK

Die Intervention Japans erfolgt wenige Tage vor der Sitzung der US-Notenbank am 1. Mai. Die Anleger rechnen bereits mit einer Verzögerung der Zinssenkungen durch die Fed, nachdem die Inflationsdaten in den USA zu wünschen übrig lassen.

Es wird erwartet, dass die Fed ihren Leitzins auf der Sitzung am 30. April und 1. Mai bei 5,25% bis 5,5% belässt. Laut dem FedWatch-Tool der CME rechnen die Anleger nur noch mit einer einzigen Zinssenkung in diesem Jahr, höchstwahrscheinlich im November.

Das hat die US-Renditen und den Dollar in den letzten Wochen in die Höhe getrieben, aber es gibt weniger Spielraum für weitere Schritte.

"Die Messlatte für eine anhaltend hawkishe Überraschung liegt ziemlich hoch, was wiederum die Renditen in die Höhe treiben würde", sagte Vishnu Varathan, Leiter des Bereichs Wirtschaft und Strategie in Asien bei der Mizuho Bank in Singapur.

Die US-Arbeitsmarktdaten am Freitag werden weitere Hinweise auf den Zinspfad in den USA geben.

Die Erwartung verzögerter Zinssenkungen durch die Fed hat den Dollar in den letzten Wochen gegenüber den meisten Währungen ansteigen lassen, während andere wichtige Zentralbanken wie die Europäische Zentralbank und die Bank of England in diesem Jahr noch deutlichere Zinssenkungen vornehmen werden.

Das Pfund und der Euro konnten sich jedoch von ihren Mitte April erreichten Fünfmonatstiefs etwas erholen. Der Euro notierte zuletzt bei $1,0718 und damit um 0,24% höher als am Vortag, während das Pfund um 0,28% auf $1,25280 zulegte.

Die europäischen Flash-Inflationsdaten werden in dieser Woche weitere Informationen liefern, die die EZB berücksichtigen muss. Die in der Europäischen Union harmonisierte Inflationsrate Spaniens lag in den 12 Monaten bis April bei 3,4%, gegenüber 3,3%. Die Daten aus Deutschland werden im Laufe des Tages erwartet.