ABU DHABI NATIONAL OIL COMPANY FOR DISTRIBUTION

Finanzen Abu Dhabi National Oil Company for Distribution

Aktien

A2H9N9

AEA006101017

ADNOCDIST

Erdöl / Gas - Marketing

Markt geschlossen - Abu Dhabi Securities Exchange Andere Börsenplätze 12:59:38 14.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
3,38 ^AED	-0,29 %		-2,03 %	-8,65 %

13.05.	Patterson-UTI Energy unterzeichnet unverbindlichen Vertrag über 1,7 Milliarden Dollar für Bohrungen in den Vereinigten Arabischen Emiraten	MT
13.05.	Adnoc Drilling erhöht Jahresdividende, da die Inbetriebnahme von Bohrinseln den Umsatz im ersten Quartal erhöht	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	37.000	46.875	53.375	55.125	46.250	42.250	-	-
Unternehmenswert ¹	37.744	50.224	56.749	57.990	48.748	45.701	46.693	46.485
KGV	16,7 x	19,2 x	23,7 x	20 x	17,8 x	16,6 x	14,9 x	13,5 x
Rendite	6,45 %	5,49 %	4,82 %	4,66 %	5,56 %	6,2 %	6,33 %	6,43 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,73 x	2,91 x	2,55 x	1,72 x	1,34 x	1,14 x	1,1 x	1,06 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,77 x	3,11 x	2,71 x	1,81 x	1,41 x	1,24 x	1,21 x	1,17 x
Unternehmenswert / EBITDA	13,3 x	15,7 x	18,5 x	16,5 x	13,2 x	11,9 x	11,3 x	10,7 x
Unternehmenswert / FCF	27,7 x	65,5 x	25 x	16,8 x	12 x	17,4 x	14,8 x	12,4 x
FCF Yield	3,61 %	1,53 %	4,01 %	5,94 %	8,31 %	5,76 %	6,75 %	8,08 %
Price to Book	9,87 x	13,5 x	16,7 x	16 x	13,3 x	13,4 x	13,1 x	11,1 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	12.500.000	12.500.000	12.500.000	12.500.000	12.500.000	12.500.000	-	-
Referenzkurs ²	2,960	3,750	4,270	4,410	3,700	3,380	3,380	3,380
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	14.02.21	11.02.22	09.02.23	07.02.24	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	21.337	16.132	20.921	32.111	34.629	36.949	38.530	39.692
EBITDA ¹	2.839	3.189	3.067	3.517	3.680	3.841	4.130	4.357
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2.301	2.597	2.429	2.973	2.983	3.148	3.373	3.595
Umsatzrendite	10,78 %	16,1 %	11,61 %	9,26 %	8,61 %	8,52 %	8,75 %	9,06 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2.218	2.432	2.252	2.749	2.649	2.953	3.083	3.271
Nettoergebnis ¹	2.218	2.432	2.252	2.749	2.601	2.554	2.846	3.114
Nettomarge	10,4 %	15,08 %	10,77 %	8,56 %	7,51 %	6,91 %	7,39 %	7,85 %
Gewinn pro Aktie ²	0,1770	0,1950	0,1800	0,2200	0,2080	0,2036	0,2265	0,2496
Free Cash Flow ¹	1.364	766,3	2.274	3.444	4.051	2.633	3.150	3.756
FCF-Marge N	6,39 %	4,75 %	10,87 %	10,73 %	11,7 %	7,13 %	8,18 %	9,46 %
FCF Conversion (EBITDA)	48,03 %	24,03 %	74,14 %	97,91 %	110,09 %	68,56 %	76,27 %	86,22 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	61,48 %	31,5 %	100,95 %	125,3 %	155,72 %	103,13 %	110,7 %	120,62 %
Dividende pro Aktie ²	0,1910	0,2057	0,2057	0,2057	0,2057	0,2095	0,2140	0,2172
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	14.02.21	11.02.22	09.02.23	07.02.24	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	6.223	6.736	8.637	8.551	8.187	7.998	8.132	8.935	9.564	8.750	9.934	9.703	9.357	9.241	9.241
EBITDA ¹	802	881	1.113	868,1	654,9	776,1	851,4	1.111	941,1	912,6	935	974,9	1.002	1.031	1.010
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	612,5	-	939	816,6	499,4	625,9	665,6	942,4	749,3	735,2	749,6	788,3	821,4	844,1	821,4
Umsatzrendite	9,84 %	-	10,87 %	9,55 %	6,1 %	7,82 %	8,19 %	10,55 %	7,84 %	8,4 %	7,55 %	8,12 %	8,78 %	9,13 %	8,89 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	571,3	671	891,2	766,8	419,9	537,3	551,5	835,5	677,1	549,6	611	649,7	685,5	694,5	677,1
Nettomarge	9,18 %	9,96 %	10,32 %	8,97 %	5,13 %	6,72 %	6,78 %	9,35 %	7,08 %	6,28 %	6,15 %	6,7 %	7,33 %	7,52 %	7,33 %
Gewinn pro Aktie ²	0,0460	0,0540	0,0710	0,0610	0,0340	0,0430	-	-	0,0540	0,0440	0,0489	0,0520	0,0548	0,0556	0,0542
Dividende pro Aktie ²	0,1028	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,1028	-	0,1029	-	0,1028
Datum der Veröffentlichung	11.02.22	10.05.22	08.08.22	11.11.22	09.02.23	12.05.23	04.08.23	10.11.23	07.02.24	09.05.24	-	-	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	744	3.349	3.374	2.865	2.498	3.588	4.424	4.227
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0,2619 x	1,05 x	1,1 x	0,8145 x	0,6789 x	0,9378 x	1,074 x	0,9714 x
Free Cash Flow ¹	1.364	766	2.274	3.444	4.051	2.697	3.139	4.021
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	60,5 %	69,1 %	70,3 %	79,8 %	75,2 %	71,6 %	81,5 %	78,3 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	14,5 %	17,8 %	17,2 %	18,4 %	14,9 %	15,2 %	15,5 %	17,7 %
Aktiva ¹	15.326	13.673	13.089	14.899	17.455	16.732	18.359	17.410
Buchwert je Aktie ²	0,3000	0,2800	0,2600	0,2800	0,2800	0,2500	0,2600	0,3100
Cash Flow pro Aktie ²	0,1400	0,1400	0,2300	0,3600	0,4000	0,2300	0,2600	0,2900
Capex ¹	381	928	604	1.063	1.000	1.003	923	839
Capex / Umsatz	1,79 %	5,75 %	2,89 %	3,31 %	2,89 %	2,73 %	2,41 %	2,13 %
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	14.02.21	11.02.22	09.02.23	07.02.24	-	-	-

¹AED in Millionen²AED

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Abu Dhabi National Oil Company for Distribution

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

3,38 AED

Mittleres Kursziel

4,285 AED

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+26,76 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Öl- und Gasraffinierung und -vermarktung - NEC

	% 1. Jan.	Kap.
ABU DHABI NATIONAL OIL COMPANY FOR DISTRIBUTION	-8,65 %	11,54 Mrd.
RELIANCE INDUSTRIES LTD	+9,87 %	227 Mrd.
BP PLC	+7,76 %	104 Mrd.
CHINA PETROLEUM & CHEMICAL CORPORATION	+23,47 %	102 Mrd.
MARATHON PETROLEUM CORPORATION	+15,62 %	62,67 Mrd.
PHILLIPS 66	+8,57 %	61,51 Mrd.
VALERO ENERGY CORPORATION	+18,92 %	50,99 Mrd.
IMPERIAL OIL LIMITED	+25,28 %	37,26 Mrd.
INDIAN OIL CORPORATION LIMITED	+22,72 %	26,09 Mrd.
FORMOSA PETROCHEMICAL CORPORATION	-13,63 %	20,54 Mrd.

Öl- und Gasraffinierung und -vermarktung - NEC