Finanzen Advantest Corporation

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Halbleiter-Zubehör

Markt geschlossen - Japan Exchange Andere Börsenplätze 08:00:00 26.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
5.389 ^JPY	+0,88 %		-1,73 %	+12,34 %

07:25	Advantests zurechenbarer Nettogewinn für das Geschäftsjahr 2023 halbiert sich mehr als	MT
26.04.	Transcript : Advantest Corporation, 2024 Earnings Call, Apr 26, 2024

Bewertung

Steuerjahr: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	498.770	860.935	1.899.395	1.859.608	2.237.070	3.978.029	-	-
Unternehmenswert ¹	378.827	744.520	1.762.081	1.786.489	2.202.377	5.033.620	3.862.941	3.833.863
KGV	8,51 x	16,1 x	27,4 x	21,5 x	17,4 x	80,7 x	43,1 x	27,5 x
Rendite	3,58 %	1,89 %	1,22 %	1,24 %	1,11 %	0,69 %	0,82 %	1,2 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,77 x	3,12 x	6,07 x	4,46 x	3,99 x	10,3 x	7,19 x	5,98 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,34 x	2,7 x	5,63 x	4,29 x	3,93 x	10,3 x	6,98 x	5,77 x
Unternehmenswert / EBITDA	5,44 x	10,7 x	21,4 x	13,8 x	11,6 x	46,7 x	26,1 x	17,9 x
Unternehmenswert / FCF	13,1 x	26,9 x	31,8 x	55,9 x	50,6 x	54,5 x	50 x	36,5 x
FCF Yield	7,62 %	3,71 %	3,14 %	1,79 %	1,98 %	1,83 %	2 %	2,74 %
Price to Book	2,56 x	3,72 x	6,78 x	6,23 x	6,07 x	11,7 x	8,5 x	7,46 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	775.390	793.488	784.874	769.228	735.878	738.176	-	-
Referenzkurs ²	643,2	1.085	2.420	2.418	3.040	5.389	5.389	5.389
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	24.04.20	27.04.21	27.04.22	26.04.23	26.04.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: März	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	282.456	275.894	312.789	416.901	560.191	486.507	553.503	664.679
EBITDA ¹	69.629	69.600	82.482	129.702	189.083	107.732	147.975	214.251
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	64.662	58.708	70.726	114.734	167.687	81.628	121.778	190.225
Umsatzrendite	22,89 %	21,28 %	22,61 %	27,52 %	29,93 %	16,78 %	22 %	28,62 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	66.211	58.574	69.618	116.343	171.270	78.170	121.183	189.692
Nettoergebnis ¹	56.993	53.532	69.787	87.301	130.400	62.290	92.095	143.957
Nettomarge	20,18 %	19,4 %	22,31 %	20,94 %	23,28 %	12,8 %	16,64 %	21,66 %
Gewinn pro Aktie ²	75,59	67,53	88,47	112,4	174,4	84,45	125,0	195,9
Free Cash Flow ¹	28.877	27.656	55.415	31.982	43.518	71.433	77.274	104.936
FCF-Marge N	10,22 %	10,02 %	17,72 %	7,67 %	7,77 %	14,82 %	13,96 %	15,79 %
FCF Conversion (EBITDA)	41,47 %	39,74 %	67,18 %	24,66 %	23,02 %	63,79 %	52,22 %	48,98 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	50,67 %	51,66 %	79,41 %	36,63 %	33,37 %	107,36 %	83,91 %	72,89 %
Dividende pro Aktie ²	23,00	20,50	29,50	30,00	33,75	37,04	44,18	64,82
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	24.04.20	27.04.21	27.04.22	26.04.23	26.04.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: March	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 Q2	2025 S1	2025 Q3	2025 Q4	2025 S2	2026 S1	2026 S2
Umsatz ¹	137.751	138.143	144.102	168.687	90.874	187.990	112.077	116.834	228.911	135.943	138.863	274.806	137.993	147.392	285.385	101.251	116.260	217.511	133.233	135.763	268.996	125.131	131.968	274.000	146.185	150.523	298.000	-	-
EBITDA ¹	-	-	-	-	24.905	-	37.494	37.781	-	49.704	48.115	-	46.583	45.008	-	20.292	27.469	-	33.470	26.501	-	28.577	34.561	-	44.005	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	32.878	25.830	30.937	39.789	21.351	47.476	33.566	33.692	67.052	44.783	43.133	87.916	41.224	38.874	79.771	14.269	21.000	35.269	26.830	19.529	46.359	22.163	24.865	-	35.051	34.800	-	-	-
Umsatzrendite	23,87 %	18,7 %	21,47 %	23,59 %	23,5 %	25,25 %	29,95 %	28,84 %	29,29 %	32,94 %	31,06 %	31,99 %	29,87 %	26,37 %	27,95 %	14,09 %	18,06 %	16,21 %	20,14 %	14,38 %	17,23 %	17,71 %	18,84 %	-	23,98 %	23,12 %	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	33.279	25.295	29.320	40.298	21.519	47.260	34.075	35.008	69.083	48.416	46.831	95.247	37.611	38.412	76.023	12.961	20.356	33.317	26.250	18.603	44.853	20.600	22.000	-	37.200	38.900	-	-	-
Nettoergebnis ¹	26.772	26.760	24.491	45.296	15.902	35.246	25.647	26.408	52.055	36.496	34.665	71.161	28.645	30.594	59.239	9.202	16.736	25.938	21.205	15.147	36.352	16.420	18.639	-	28.963	28.838	-	-	-
Nettomarge	19,44 %	19,37 %	17 %	26,85 %	17,5 %	18,75 %	22,88 %	22,6 %	22,74 %	26,85 %	24,96 %	25,89 %	20,76 %	20,76 %	20,76 %	9,09 %	14,4 %	11,92 %	15,92 %	11,16 %	13,51 %	13,12 %	14,12 %	-	19,81 %	19,16 %	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	33,80	33,73	30,90	57,56	20,27	44,88	33,02	34,48	67,51	48,04	45,84	93,88	38,87	41,60	80,48	12,49	22,69	35,18	28,74	20,53	49,27	24,12	26,66	-	38,69	43,17	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	10,25	10,25	9,500	20,00	12,50	12,50	-	17,50	17,50	-	16,25	16,25	-	-	17,50	-	16,25	16,25	-	18,46	27,80	-	22,72	17,25	-	25,22	20,75	20,00	34,00
Datum der Veröffentlichung	30.10.19	24.04.20	29.10.20	27.04.21	28.10.21	28.10.21	27.01.22	27.04.22	27.04.22	28.07.22	27.10.22	27.10.22	31.01.23	26.04.23	26.04.23	26.07.23	31.10.23	31.10.23	31.01.24	26.04.24	26.04.24	-	-	-	-	-	-	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: March	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	119.943	116.415	137.314	73.119	34.693	84.692	115.088	144.166
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	28.877	27.656	55.415	31.982	43.518	71.433	77.274	104.936
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	35,3 %	24,9 %	27,3 %	30,4 %	39,3 %	15,6 %	23,2 %	30,1 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	23,7 %	17,7 %	17,9 %	25,4 %	31,3 %	12,3 %	16,2 %	22,4 %
Aktiva ¹	240.647	301.757	390.154	344.174	416.820	506.581	567.924	642.455
Buchwert je Aktie ²	251,0	292,0	357,0	388,0	501,0	584,0	634,0	723,0
Cash Flow pro Aktie ²	82,20	81,30	103,0	132,0	203,0	120,0	122,0	185,0
Capex ¹	5.891	8.141	12.415	17.158	22.535	20.800	22.000	24.983
Capex / Umsatz	2,09 %	2,95 %	3,97 %	4,12 %	4,02 %	4,31 %	3,97 %	3,76 %
Datum der Veröffentlichung	25.04.19	24.04.20	27.04.21	27.04.22	26.04.23	26.04.24	-	-

¹JPY in Millionen²JPY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Advantest Corporation

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

5.389 JPY

Mittleres Kursziel

6.803 JPY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+26,24 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Halbleiter-Testausrüstung & Service

	% 1. Jan.	Kap.
ADVANTEST CORPORATION	+12,34 %	25,27 Mrd.
KLA CORPORATION	+21,50 %	95,09 Mrd.
LASERTEC CORPORATION	-8,31 %	19,53 Mrd.
TERADYNE INC.	+5,17 %	17,46 Mrd.
TONGFU MICROELECTRONICS CO.,LTD	-8,65 %	4,41 Mrd.
KING YUAN ELECTRONICS CO., LTD.	+12,49 %	3,58 Mrd.
TIANSHUI HUATIAN TECHNOLOGY CO., LTD.	-7,63 %	3,48 Mrd.
HANGZHOU CHANGCHUAN TECHNOLOGY CO.,LTD	-22,90 %	2,53 Mrd.
ISC CO., LTD.	-0,12 %	1,19 Mrd.
ARDENTEC CORPORATION	+4,73 %	1,13 Mrd.

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