Finanzen Adyen N.V.

Aktien

A2JNF4

NL0012969182

ADYEN

Finanztechnologie (Fintech)

Markt geschlossen - Euronext Amsterdam Andere Börsenplätze 17:37:07 06.05.2024			Nachbörslich 19:02:24
1.177 ^EUR	+1,91 %		1.178	+0,13 %

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26.04.	DZ Bank senkt fairen Wert für Adyen auf 1500 Euro - 'Kaufen'	DP

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	21.854	57.736	71.526	39.917	36.188	35.837	-	-
Unternehmenswert ¹	20.170	54.998	67.052	37.821	36.188	29.004	27.301	25.472
KGV	109 x	224 x	151 x	70,9 x	52 x	41,4 x	32,8 x	25,6 x
Rendite	-	-	-	-	-	-	-	2,06 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	44 x	84,4 x	71,4 x	30 x	22,3 x	18 x	14,5 x	11,7 x
Unternehmenswert / Umsatz	40,6 x	80,4 x	67 x	28,4 x	22,3 x	14,5 x	11 x	8,32 x
Unternehmenswert / EBITDA	72,3 x	137 x	106 x	51,9 x	48,7 x	30 x	20,9 x	14,9 x
Unternehmenswert / FCF	77,8 x	148 x	37,9 x	62,3 x	56,6 x	33,8 x	23,8 x	16,5 x
FCF Yield	1,29 %	0,67 %	2,64 %	1,61 %	1,77 %	2,96 %	4,2 %	6,05 %
Price to Book	25,3 x	47,5 x	39,5 x	16,6 x	-	8,92 x	7,04 x	5,51 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	29.896	30.308	30.943	30.982	31.020	31.033	-	-
Referenzkurs ²	731,0	1.905	2.312	1.288	1.167	1.155	1.155	1.155
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	10.02.21	09.02.22	08.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	497	684,2	1.002	1.330	1.626	1.994	2.475	3.063
EBITDA ¹	279	402,5	630	728,3	743	966,1	1.303	1.707
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	257	373,9	595	664,7	657,6	867,3	1.185	1.595
Umsatzrendite	51,71 %	54,65 %	59,41 %	49,97 %	40,44 %	43,49 %	47,88 %	52,09 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	257,3	323,2	580,8	719,9	942,6	1.146	1.438	1.827
Nettoergebnis ¹	204	261	469,7	564,1	698,3	875,3	1.106	1.399
Nettomarge	41,05 %	38,15 %	46,9 %	42,41 %	42,94 %	43,89 %	44,68 %	45,69 %
Gewinn pro Aktie ²	6,690	8,510	15,32	18,17	22,43	27,92	35,25	45,11
Free Cash Flow ¹	259,4	371,1	1.769	607	639,5	858,2	1.145	1.542
FCF-Marge N	52,19 %	54,25 %	176,61 %	45,64 %	39,33 %	43,03 %	46,27 %	50,35 %
FCF Conversion (EBITDA)	92,96 %	92,21 %	280,76 %	83,35 %	86,07 %	88,83 %	87,88 %	90,33 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	127,11 %	142,19 %	376,56 %	107,61 %	91,57 %	98,04 %	103,57 %	110,21 %
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	23,80
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	10.02.21	09.02.22	08.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1	2025 S1	2025 S2	2026 S1
Umsatz ¹	276	279,9	379,4	445	556,5	608,5	721,6	739,1	413,6	473,4	887	441	472,7	910,7	506,8	570,3	1.078	553	1.128	1.348	1.411
EBITDA	153,5	140,9	236,8	272,7	357,2	356,3	372	320	-	-	423	-	208	418	269	292	540,9	-	566,7	739,3	738,9
Betriebsergebnis (EBIT)	141,5	127,4	221,7	256,2	338,7	330,9	333,8	279,1	-	-	378,5	-	-	374,2	-	-	490,2	-	516,2	683,7	691,3
Umsatzrendite	51,27 %	45,51 %	58,42 %	57,58 %	60,87 %	54,37 %	46,26 %	37,76 %	-	-	42,67 %	-	-	41,09 %	-	-	45,49 %	-	45,77 %	50,72 %	49,01 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	142,4	99,17	199,1	255,9	324,9	359,6	360,3	373	-	-	569,6	-	-	522,6	-	-	618,1	-	646,9	810	814,1
Nettoergebnis	111,5	78,36	163,1	204,8	264,9	282,1	282	282,2	-	-	416,1	-	-	397,2	-	-	470,5	-	492	611,1	612,5
Nettomarge	40,41 %	27,99 %	42,99 %	46,03 %	47,6 %	46,36 %	39,08 %	38,18 %	-	-	46,92 %	-	-	43,62 %	-	-	43,67 %	-	43,64 %	45,33 %	43,42 %
Gewinn pro Aktie ²	3,670	2,550	5,320	6,690	8,630	9,090	9,080	9,070	-	-	13,36	11,83	-	12,73	-	-	14,93	-	15,79	19,63	19,69
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	20.08.20	10.02.21	19.08.21	09.02.22	18.08.22	08.02.23	17.08.23	08.11.23	08.02.24	08.02.24	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	1.684	2.737	4.473	2.096	-	6.833	8.536	10.365
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	259	371	1.769	607	639	858	1.145	1.542
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	28,1 %	24,4 %	31 %	26,7 %	25 %	24,5 %	23,6 %	23,6 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	9,13 %	7,71 %	9,46 %	8,43 %	8,13 %	8,41 %	8,74 %	10,7 %
Aktiva ¹	2.235	3.384	4.967	6.696	8.594	10.414	12.647	13.039
Buchwert je Aktie ²	28,90	40,10	58,50	77,80	-	129,0	164,0	210,0
Cash Flow pro Aktie ²	17,40	33,20	59,30	65,10	60,10	31,10	42,50	50,20
Capex ¹	20	21,9	51,4	99,1	65,6	104	128	154
Capex / Umsatz	4,02 %	3,2 %	5,13 %	7,45 %	4,03 %	5,2 %	5,16 %	5,02 %
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	10.02.21	09.02.22	08.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Adyen N.V.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

1.155 EUR

Mittleres Kursziel

1.626 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+40,82 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Finanztechnologie (Fintech) - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
ADYEN N.V.	+0,91 %	38,61 Mrd.
INTUIT INC.	+0,68 %	176 Mrd.
FIDELITY NATIONAL INFORMATION SERVICES, INC.	+17,73 %	39,71 Mrd.
ROBINHOOD MARKETS, INC.	+40,89 %	15,78 Mrd.
AFFIRM HOLDINGS, INC.	-28,92 %	10,72 Mrd.
FUTU HOLDINGS LIMITED	+31,39 %	9,9 Mrd.
HITHINK ROYALFLUSH INFORMATION NETWORK CO., LTD.	-22,92 %	8,98 Mrd.
PB FINTECH LIMITED	+62,82 %	6,94 Mrd.
STONECO LTD.	-7,21 %	5,17 Mrd.
ACI WORLDWIDE, INC.	+14,77 %	3,7 Mrd.

Finanztechnologie (Fintech) - Andere