Finanzen Balder

Aktien

A3DM8U

SE0017832488

BALD B

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Nasdaq Stockholm Andere Börsenplätze 17:29:33 16.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
74,98 ^SEK	-0,56 %		+6,60 %	+4,84 %

13.05.	Kistos verzeichnet Gewinnrückgang, betont aber das Potenzial von Mime	AN
03.05.	Fastighets AB Balder (Publ) kündigt Änderungen im Vorstand an	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	77.976	79.990	121.561	55.992	82.534	87.877	-	-
Unternehmenswert ¹	156.316	164.511	236.463	182.220	209.336	217.770	215.383	213.325
KGV	8,7 x	11,7 x	6,57 x	5,34 x	-12,2 x	23,3 x	15,1 x	13,3 x
Rendite	-	-	-	-	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	10,2 x	9,83 x	13,6 x	5,32 x	6,91 x	6,91 x	6,62 x	6,42 x
Unternehmenswert / Umsatz	20,5 x	20,2 x	26,4 x	17,3 x	17,5 x	17,1 x	16,2 x	15,6 x
Unternehmenswert / EBITDA	31,4 x	29,7 x	39,9 x	26,9 x	24,3 x	26 x	24,5 x	23,5 x
Unternehmenswert / FCF	-13,2 x	-15,7 x	-8,34 x	-23,2 x	-155 x	178 x	80,7 x	55,7 x
FCF Yield	-7,58 %	-6,37 %	-12 %	-4,32 %	-0,65 %	0,56 %	1,24 %	1,8 %
Price to Book	1,57 x	1,37 x	1,57 x	0,62 x	1 x	1 x	0,94 x	0,89 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1.080.000	1.119.000	1.119.000	1.154.000	1.154.000	1.172.000	-	-
Referenzkurs ²	72,20	71,48	108,6	48,52	71,52	74,98	74,98	74,98
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	11.02.21	11.02.22	10.02.23	09.02.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	7.609	8.134	8.956	10.521	11.944	12.710	13.267	13.695
EBITDA ¹	4.979	5.540	5.927	6.777	8.624	8.387	8.798	9.097
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5.863	5.169	6.480	6.760	8.608	8.302	9.481	9.790
Umsatzrendite	77,05 %	63,55 %	72,35 %	64,25 %	72,07 %	65,32 %	71,46 %	71,48 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	14.185	9.083	22.781	12.988	-8.954	5.148	8.406	9.507
Nettoergebnis ¹	8.958	6.641	18.508	10.175	-6.746	2.304	5.874	6.548
Nettomarge	117,73 %	81,64 %	206,65 %	96,71 %	-56,48 %	18,13 %	44,27 %	47,81 %
Gewinn pro Aktie ²	8,295	6,132	16,54	9,090	-5,850	3,219	4,977	5,658
Free Cash Flow ¹	-11.846	-10.473	-28.353	-7.865	-1.352	1.224	2.670	3.830
FCF-Marge N	-155,68 %	-128,76 %	-316,58 %	-74,76 %	-11,32 %	9,63 %	20,12 %	27,97 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	14,6 %	30,34 %	42,11 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	53,14 %	45,45 %	58,5 %
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	11.02.21	11.02.22	10.02.23	09.02.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	2.421	2.507	2.550	2.659	2.805	2.895	2.943	3.017	3.089	3.129	3.169	3.190	3.222	3.315	3.319
EBITDA ¹	1.563	1.520	1.661	1.778	1.806	1.834	1.927	2.092	1.194	1.992	2.125	2.213	2.097	2.131	2.222
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2.178	1.520	1.812	671	-	-	1.651	1.319	1.181	1.985	2.123	2.209	2.095	2.131	2.222
Umsatzrendite	89,96 %	60,63 %	71,06 %	25,24 %	-	-	56,1 %	43,72 %	38,23 %	63,44 %	66,99 %	69,25 %	65,01 %	64,28 %	66,95 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	9.066	6.972	4.118	1.036	862	-283	-1.454	-1.109	-6.107	-307	1.116	1.540	1.169	1.763	1.902
Nettoergebnis ¹	7.388	5.261	3.456	612	846	-51	-867	-1.060	-4.768	-595	818,8	1.042	929,8	1.304	1.413
Nettomarge	305,16 %	209,85 %	135,53 %	23,02 %	30,16 %	-1,76 %	-29,46 %	-35,13 %	-154,35 %	-19,02 %	25,84 %	32,67 %	28,85 %	39,34 %	42,57 %
Gewinn pro Aktie ²	6,602	4,702	3,090	0,5500	0,7600	-0,0400	-	-	-4,130	-	1,130	1,220	1,000	1,030	1,100
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	11.02.22	12.05.22	15.07.22	28.10.22	10.02.23	11.05.23	18.07.23	27.10.23	09.02.24	03.05.24	-	-	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	78.340	84.521	114.902	126.228	126.802	129.894	127.506	125.449
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	15,73 x	15,26 x	19,39 x	18,63 x	14,7 x	15,49 x	14,49 x	13,79 x
Free Cash Flow ¹	-11.846	-10.473	-28.353	-7.865	-1.352	1.225	2.670	3.831
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	19,8 %	12,4 %	27,3 %	12,1 %	-7,8 %	3,64 %	6,25 %	6,44 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	6,27 %	3,93 %	9,02 %	6,1 %	-2,2 %	1,69 %	2,7 %	2,8 %
Aktiva ¹	142.969	168.982	205.168	166.803	306.636	136.543	217.179	233.656
Buchwert je Aktie ²	46,10	52,00	69,40	78,20	71,30	74,80	79,40	84,50
Cash Flow pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-
Capex ¹	16.190	5.572	7.420	10.742	7.517	4.558	3.387	3.510
Capex / Umsatz	212,77 %	68,5 %	82,85 %	102,1 %	62,94 %	35,86 %	25,53 %	25,63 %
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	11.02.21	11.02.22	10.02.23	09.02.24	-	-	-

¹SEK in Millionen²SEK

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Balder

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

74,98 SEK

Mittleres Kursziel

76 SEK

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+1,36 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
BALDER	+4,84 %	8,27 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+11,43 %	28,12 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-5,98 %	27,28 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+26,10 %	26,12 Mrd.
DLF LIMITED	+16,63 %	24,49 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+40,14 %	22,83 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+11,92 %	21,19 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	-3,03 %	18,99 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+2,83 %	16,22 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+22,89 %	15,9 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen