Finanzen CK Asset Holdings Limited

Aktien

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1113

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:07 09.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
33,9 ^HKD	+0,74 %		+0,74 %	-13,52 %

08.05.	Von Ck Infrastructure geführte Gruppe erwirbt Solaranlagen in Großbritannien im Wert von 890 Millionen HK$	MT
25.04.	CK Group aus Hongkong kauft nordirischen Gasversorger für 945 Mio. $	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	207.754	146.997	179.082	172.703	139.108	119.017	-	-
Unternehmenswert ¹	234.168	165.371	212.185	160.042	139.108	139.099	136.319	136.359
KGV	7,13 x	9 x	8,52 x	8,04 x	8,07 x	7,89 x	6,95 x	6,14 x
Rendite	3,73 %	4,52 %	4,48 %	4,75 %	-	6,08 %	6,18 %	6,45 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	2,52 x	2,46 x	2,88 x	3,07 x	2,94 x	2,29 x	1,93 x	1,72 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,84 x	2,76 x	3,42 x	2,84 x	2,94 x	2,67 x	2,21 x	1,97 x
Unternehmenswert / EBITDA	6,53 x	5,58 x	7,21 x	8,01 x	9,15 x	6,89 x	6,27 x	5,53 x
Unternehmenswert / FCF	6,26 x	11,5 x	10,9 x	-	-	10,5 x	11,9 x	12,3 x
FCF Yield	16 %	8,69 %	9,21 %	-	-	9,56 %	8,43 %	8,15 %
Price to Book	0,58 x	0,41 x	0,47 x	0,45 x	-	0,3 x	0,3 x	0,29 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3.693.401	3.693.401	3.643.584	3.594.241	3.548.684	3.510.828	-	-
Referenzkurs ²	56,25	39,80	49,15	48,05	39,20	33,90	33,90	33,90
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	17.03.22	16.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	82.382	59.825	62.094	56.341	47.243	52.015	61.812	69.372
EBITDA ¹	35.847	29.655	29.431	19.980	15.203	20.189	21.757	24.647
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	33.655	26.210	25.915	17.935	13.276	17.772	20.174	23.421
Umsatzrendite	40,85 %	43,81 %	41,74 %	31,83 %	28,1 %	34,17 %	32,64 %	33,76 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	37.510	25.206	30.061	22.683	20.326	18.195	20.888	24.454
Nettoergebnis ¹	29.134	16.332	20.824	21.683	17.340	14.943	17.031	19.774
Nettomarge	35,36 %	27,3 %	33,54 %	38,49 %	36,7 %	28,73 %	27,55 %	28,5 %
Gewinn pro Aktie ²	7,890	4,420	5,770	5,980	4,860	4,294	4,879	5,525
Free Cash Flow ¹	37.432	14.365	19.547	-	-	13.293	11.487	11.108
FCF-Marge N	45,44 %	24,01 %	31,48 %	-	-	25,56 %	18,58 %	16,01 %
FCF Conversion (EBITDA)	104,42 %	48,44 %	66,42 %	-	-	65,84 %	52,8 %	45,07 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	128,48 %	87,96 %	93,87 %	-	-	88,96 %	67,45 %	56,18 %
Dividende pro Aktie ²	2,100	1,800	2,200	2,280	-	2,061	2,096	2,185
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	17.03.22	16.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	55.546	29.248	30.577	24.264	37.830	35.715	20.626	24.605	22.638	24.381	20.870
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	10.006	-	11.192	14.723	11.642	6.293	8.015	5.261	5.939	6.754
Umsatzrendite	-	34,21 %	-	46,13 %	38,92 %	32,6 %	30,51 %	32,57 %	23,24 %	24,36 %	32,36 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	12.368	7.958	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	-	-	-	6.867	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	30,33 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	3,790	1,720	2,700	2,250	3,520	3,550	2,430	2,880	1,980	2,160	1,970
Dividende pro Aktie	-	0,3400	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	06.08.20	18.03.21	05.08.21	17.03.22	04.08.22	16.03.23	03.08.23	21.03.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	26.414	18.374	33.103	-	-	20.082	17.302	17.342
Nettoliquidität ¹	-	-	-	12.661	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0,7369 x	0,6196 x	1,125 x	-	-	0,9947 x	0,7952 x	0,7036 x
Free Cash Flow ¹	37.432	14.365	19.547	-	-	13.293	11.487	11.109
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8,43 %	4,56 %	6,04 %	5,65 %	-	3,93 %	4,42 %	4,95 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5,92 %	3,18 %	4,15 %	4,04 %	-	3,06 %	3,32 %	3,86 %
Aktiva ¹	492.004	514.377	501.638	536.442	-	488.000	512.660	512.267
Buchwert je Aktie ²	96,40	96,00	104,0	106,0	-	111,0	113,0	116,0
Cash Flow pro Aktie ²	11,30	6,580	6,900	1,810	-	4,230	5,150	6,040
Capex ¹	4.483	9.932	5.811	6.620	-	6.873	6.873	6.873
Capex / Umsatz	5,44 %	16,6 %	9,36 %	11,75 %	-	13,21 %	11,12 %	9,91 %
Datum der Veröffentlichung	19.03.20	18.03.21	17.03.22	16.03.23	21.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CK Asset Holdings Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

33,65 HKD

Mittleres Kursziel

40,22 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+19,54 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-13,52 %	15,11 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+34,25 %	28,37 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-11,96 %	27,34 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+6,96 %	26,59 Mrd.
DLF LIMITED	+15,21 %	25,28 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+48,22 %	23,37 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+6,98 %	20,39 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+2,27 %	19,71 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,49 %	16,22 Mrd.
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	+0,42 %	14,93 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen