EAGLE BANCORP, INC. Die hohen Zinssätze und Kreditkosten haben die Sorge vor Kreditausfällen auf dem CRE-Markt verstärkt, der sich aufgrund leerstehender Bürogebäude in der Zeit nach der Pandemie bereits in einer Flaute befindet, was die Banken dazu veranlasst hat, Notfallfonds für mögliche Ausfälle zu bilden.
Die Anleger konzentrieren sich in diesem Jahr auf das CRE-Engagement in den Kreditbüchern regionaler Kreditgeber, nachdem die New York Community Bancorp im Januar einen überraschenden Quartalsverlust aufgrund von Wertberichtigungen auf Kredite in diesem Sektor gemeldet hatte.
Die Aktie von Eagle fiel auf den niedrigsten Stand seit sechs Monaten und wurde zuletzt am Donnerstag mit einem Minus von 12% gehandelt. Dies geschah einen Tag, nachdem das Unternehmen einen fast sechsfachen Anstieg der Rückstellungen für Kreditverluste gemeldet hatte, der zu einem überraschenden Verlust für das erste Quartal führte.
Die höheren Rückstellungen waren jedoch auf die Schwäche einer einzigen Büroimmobilie zurückzuführen und nicht auf andere Kredite in seinem Büro- und CRE-Portfolio zurückzuführen, so Eagle.
Die Analysten von KBW sagten, dass die Ergebnisse zwar "Kreditgeräusche" aufgrund des Engagements in Büroimmobilien enthielten, aber die hohe Kapitalausstattung der Bank ermutigend sei.
Die Common-Equity-Tier-1-Kapitalquote der Bank - eine regelmäßige Kennzahl zur Messung der Kapitalstärke einer Bank - lag bei 9,34% gegenüber 9,02% im Vorjahr.
Für das erste Quartal meldete die Bank einen Verlust von 1 Cent pro Aktie, verglichen mit einem Gewinn von 78 Cent pro Aktie im Vorjahr.
Die Rückstellungen für Kreditverluste von Valley National stiegen ebenfalls auf 45,3 Millionen Dollar, verglichen mit 9,5 Millionen Dollar im Vorjahresquartal. Neben den CRE-Krediten trugen auch die gewerblichen und industriellen Kredite sowie die Baukredite der Bank zu dem Anstieg der Rückstellungen bei.
"Wir sehen dies als ein gemischtes Quartal für das Unternehmen", schrieb J.P. Morgan-Analyst Steven Alexopoulos in einer Notiz.
"Da alle Augen auf die Kreditqualität gerichtet sind, da sich das Unternehmen auf CRE-Kredite konzentriert, ist die Kreditqualität zwar stabil geblieben, aber der Anstieg der Rückstellungen bedeutet, dass jetzt von einem höheren Verlustgehalt im Portfolio ausgegangen wird."
Nachdem die Insolvenzen der Silicon Valley Bank, der Signature Bank und der First Republic Bank im vergangenen Jahr das globale Finanzsystem erschüttert haben, werden die regionalen Banken verstärkt unter die Lupe genommen.
Die Aktien der Valley Bank fielen zuletzt um 1%, nachdem sie zuvor bereits um 7,6% gefallen waren. Der Nettogewinn lag in den drei Monaten bis zum 31. März bei 18 Cents pro Aktie, gegenüber 28 Cents im Vorjahr. (Berichterstattung von Manya Saini in Bengaluru; Redaktion: Shilpi Majumdar und Krishna Chandra Eluri)
