Finanzen Hang Lung Properties Limited

Aktien

874111

HK0101000591

101 Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:17 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
8,21 ^HKD	+1,23 %		+1,11 %	-24,54 %

12.04.	MIDDAY BRIEFING - Unternehmen und Märkte	DJ
12.04.	MÄRKTE ASIEN/Überwiegend schwach - Tokio gegen den Trend fester	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	76.911	91.980	72.168	68.659	48.952	36.939	-	-
Unternehmenswert ¹	103.278	123.578	109.684	108.954	94.304	82.479	81.129	77.321
KGV	12,5 x	-35,9 x	18,7 x	18 x	12,4 x	8,14 x	7,5 x	7,04 x
Rendite	4,44 %	3,72 %	4,86 %	5,11 %	7,17 %	9,5 %	9,5 %	9,54 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	8,69 x	10,3 x	6,99 x	6,64 x	4,75 x	2,99 x	2,81 x	2,61 x
Unternehmenswert / Umsatz	11,7 x	13,8 x	10,6 x	10,5 x	9,14 x	6,68 x	6,17 x	5,47 x
Unternehmenswert / EBITDA	17,3 x	20,6 x	15,9 x	16,3 x	13,8 x	11,2 x	10,3 x	9,3 x
Unternehmenswert / FCF	-14,9 x	404 x	-892 x	75,7 x	-	-151 x	-712 x	-
FCF Yield	-6,72 %	0,25 %	-0,11 %	1,32 %	-	-0,66 %	-0,14 %	-
Price to Book	0,56 x	0,67 x	0,51 x	0,52 x	0,37 x	0,28 x	0,27 x	0,27 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	4.497.719	4.497.800	4.499.261	4.499.261	4.499.261	4.499.261	-	-
Referenzkurs ²	17,10	20,45	16,04	15,26	10,88	8,210	8,210	8,210
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	28.01.21	27.01.22	31.01.23	30.01.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	8.852	8.973	10.321	10.347	10.316	12.351	13.159	14.144
EBITDA ¹	5.953	5.998	6.895	6.698	6.850	7.353	7.868	8.317
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	5.903	6.000	6.834	6.620	6.762	7.469	8.111	8.633
Umsatzrendite	66,69 %	66,87 %	66,21 %	63,98 %	65,55 %	60,47 %	61,63 %	61,03 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	14.809	-863	6.888	5.850	6.168	6.695	7.242	7.653
Nettoergebnis ¹	6.172	-2.571	3.868	3.836	3.970	4.543	4.986	5.347
Nettomarge	69,72 %	-28,65 %	37,48 %	37,07 %	38,48 %	36,78 %	37,89 %	37,81 %
Gewinn pro Aktie ²	1,370	-0,5700	0,8600	0,8500	0,8800	1,009	1,094	1,166
Free Cash Flow ¹	-6.943	306	-123	1.440	-	-548	-114	-
FCF-Marge N	-78,43 %	3,41 %	-1,19 %	13,92 %	-	-4,44 %	-0,87 %	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	5,1 %	-	21,5 %	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	37,54 %	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0,7600	0,7600	0,7800	0,7800	0,7800	0,7800	0,7800	0,7830
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	28.01.21	27.01.22	31.01.23	30.01.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	4.648	4.184	4.789	4.975	5.346	-	5.045	5.237	5.079	0,189	12.193
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	3.045	-	3.652	3.182	-	3.206	3.519	3.243	0,164	7.693
Umsatzrendite	-	72,78 %	-	73,41 %	59,52 %	-	63,55 %	67,19 %	63,85 %	86,77 %	63,1 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	-	-	-	-	1.948	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,5900	-0,5600	1,130	0,5000	0,3600	0,4300	0,4200	0,5300	0,3500	0,5100	0,5100
Dividende pro Aktie	-	0,1700	0,5900	-	-	-	-	-	0,6000	-	-
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	30.07.20	28.01.21	29.07.21	27.01.22	28.07.22	31.01.23	31.07.23	30.01.24	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	26.367	31.598	37.516	40.295	45.352	45.540	44.190	40.382
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4,429 x	5,268 x	5,441 x	6,016 x	6,621 x	6,194 x	5,616 x	4,855 x
Free Cash Flow ¹	-6.943	306	-123	1.440	-	-548	-114	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	3,24 %	3,03 %	3,12 %	3,05 %	3,11 %	3,33 %	3,62 %	3,78 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,32 %	2,04 %	2 %	1,92 %	1,92 %	2,25 %	2,28 %	2,4 %
Aktiva ¹	266.494	-125.844	193.400	199.792	206.320	202.303	218.954	222.995
Buchwert je Aktie ²	30,80	30,70	31,50	29,60	29,40	29,70	30,00	30,30
Cash Flow pro Aktie ²	1,180	0,7600	0,6100	0,9200	-	2,530	1,530	1,760
Capex ¹	12.262	3.107	2.855	2.699	-	4.229	3.547	2.717
Capex / Umsatz	138,52 %	34,63 %	27,66 %	26,08 %	-	34,24 %	26,96 %	19,21 %
Datum der Veröffentlichung	21.01.20	28.01.21	27.01.22	31.01.23	30.01.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Hang Lung Properties Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

8,21 HKD

Mittleres Kursziel

11,86 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+44,41 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
HANG LUNG PROPERTIES LIMITED	-24,54 %	4,68 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+17,32 %	29,15 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-5,15 %	27,94 Mrd.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+26,23 %	26,02 Mrd.
DLF LIMITED	+16,84 %	24,95 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+40,97 %	22,49 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+20,06 %	22,19 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	-4,42 %	18,48 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	+13,13 %	16,73 Mrd.
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	+9,98 %	16,19 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen