Finanzen KGHM Polska Mied? S.A.

Aktien

908063

PLKGHM000017

KGH

Metalle / Minen

Verzögert Warsaw S.E. Andere Börsenplätze 10:28:01 09.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
147 ^PLN	+0,03 %		+5,14 %	+19,93 %

07.05.	KGHM Copper unterzeichnet Absichtserklärung mit staatlicher Agentur für industrielle Entwicklung über Zusammenarbeit im Bereich erneuerbare Energien	CI
25.04.	Transcript : KGHM Polska Miedz S.A., Q4 2023 Earnings Call, Apr 25, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	19.116	36.600	27.880	25.350	24.540	29.400	-	-
Unternehmenswert ¹	25.973	41.434	31.860	25.350	24.540	34.619	34.811	37.175
KGV	13,4 x	20,3 x	4,53 x	5,31 x	-6,64 x	14,3 x	9,07 x	14,5 x
Rendite	-	0,82 %	2,15 %	-	-	0,76 %	0,87 %	1,14 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,84 x	1,55 x	0,94 x	0,75 x	0,73 x	0,87 x	0,84 x	0,89 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,14 x	1,75 x	1,07 x	0,75 x	0,73 x	1,03 x	0,99 x	1,13 x
Unternehmenswert / EBITDA	4,97 x	6,26 x	3,09 x	2,86 x	4,58 x	5,46 x	4,6 x	5,35 x
Unternehmenswert / FCF	14,3 x	18,8 x	88 x	-	-	39,7 x	43,9 x	49 x
FCF Yield	6,99 %	5,31 %	1,14 %	-	-	2,52 %	2,28 %	2,04 %
Price to Book	0,95 x	1,74 x	1,03 x	-	-	0,97 x	0,89 x	0,85 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	200.000	-	-
Referenzkurs ²	95,58	183,0	139,4	126,8	122,7	147,0	147,0	147,0
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	24.03.21	23.03.22	22.03.23	24.04.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	22.723	23.632	29.803	33.847	33.467	33.629	35.059	32.959
EBITDA ¹	5.229	6.623	10.327	8.865	5.362	6.338	7.565	6.955
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3.309	4.660	8.204	6.626	2.721	2.825	3.843	3.045
Umsatzrendite	14,56 %	19,72 %	27,53 %	19,58 %	8,13 %	8,4 %	10,96 %	9,24 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2.122	2.756	7.824	6.489	-3.600	2.929	4.044	3.203
Nettoergebnis ¹	1.421	1.800	6.156	4.772	-3.698	1.648	2.696	2.154
Nettomarge	6,25 %	7,62 %	20,66 %	14,1 %	-11,05 %	4,9 %	7,69 %	6,54 %
Gewinn pro Aktie ²	7,110	9,000	30,78	23,86	-18,49	10,26	16,21	10,14
Free Cash Flow ¹	1.816	2.199	362	-	-	872,8	793,2	759
FCF-Marge N	7,99 %	9,31 %	1,21 %	-	-	2,6 %	2,26 %	2,3 %
FCF Conversion (EBITDA)	34,73 %	33,2 %	3,51 %	-	-	13,77 %	10,48 %	10,91 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	127,8 %	122,17 %	5,88 %	-	-	52,94 %	29,42 %	35,24 %
Dividende pro Aktie ²	-	1,500	3,000	-	-	1,122	1,283	1,682
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	24.03.21	23.03.22	22.03.23	24.04.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	7.229	8.068	8.993	8.933	7.229	8.151	9.585	8.172	7.891	7.819	8.374	-	-	-	-
EBITDA ¹	2.417	2.597	3.133	2.176	1.636	1.920	1.882	1.266	1.087	1.127	1.413	1.668	1.715	1.807	2.113
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.839	2.072	2.640	1.625	1.065	1.286	1.216	627	707	371	304	-	-	-	-
Umsatzrendite	25,44 %	25,68 %	29,36 %	18,19 %	14,73 %	15,78 %	12,69 %	7,67 %	8,96 %	4,74 %	3,63 %	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.476	1.719	2.508	2.806	1.551	-376	513	390	789	-5.292	511,4	713,3	755,4	832,3	1.052
Nettoergebnis ¹	1.037	1.394	1.900	2.280	1.086	-494	163	231	434	-4.526	371,9	505,6	534,8	586,7	693,3
Nettomarge	14,34 %	17,28 %	21,13 %	25,52 %	15,02 %	-6,06 %	1,7 %	2,83 %	5,5 %	-57,88 %	4,44 %	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie ²	5,190	6,970	9,500	11,40	5,430	-2,000	0,8200	1,160	2,170	-22,63	1,859	2,528	2,674	2,934	3,466
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	1,000	-	-	-	1,000	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	16.11.21	23.03.22	12.05.22	17.08.22	16.11.22	22.03.23	17.05.23	17.08.23	15.11.23	24.04.24	-	-	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	6.857	4.834	3.980	-	-	5.219	5.411	7.775
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,311 x	0,7299 x	0,3854 x	-	-	0,8235 x	0,7153 x	1,118 x
Free Cash Flow ¹	1.816	2.199	362	-	-	873	793	759
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7,24 %	8,74 %	25,5 %	16,1 %	-	6,82 %	8,21 %	6,19 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,71 %	4,37 %	6,53 %	9,41 %	-	3,59 %	3,6 %	2,5 %
Aktiva ¹	38.323	41.163	94.273	50.736	-	45.982	75.004	86.022
Buchwert je Aktie ²	101,0	105,0	135,0	-	-	152,0	165,0	173,0
Cash Flow pro Aktie ²	25,20	28,30	-	-	-	6,420	29,90	-
Capex ¹	3.232	3.457	3.904	-	-	5.426	4.641	4.567
Capex / Umsatz	14,22 %	14,63 %	13,1 %	-	-	16,13 %	13,24 %	13,86 %
Datum der Veröffentlichung	17.03.20	24.03.21	23.03.22	22.03.23	24.04.24	-	-	-

¹PLN in Millionen²PLN

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für KGHM Polska Mied? S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

147 PLN

Mittleres Kursziel

126,4 PLN

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-13,99 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Kupfererzbergbau

	% 1. Jan.	Kap.
KGHM POLSKA MIED? S.A.	+19,93 %	7,35 Mrd.
PT AMMAN MINERAL INTERNASIONAL TBK	+45,04 %	42,86 Mrd.
ANTOFAGASTA PLC	+30,87 %	27,07 Mrd.
SOCIEDAD MINERA CERRO VERDE S.A.A.	+4,11 %	13,3 Mrd.
FIRST QUANTUM MINERALS LTD.	+69,22 %	11,06 Mrd.
TONGLING NONFERROUS METALS GROUP CO.,LTD.	+19,82 %	6,89 Mrd.
KATANGA MINING LIMITED	+19,23 %	6,98 Mrd.
CAPSTONE COPPER CORP.	+56,59 %	5,55 Mrd.
HINDUSTAN COPPER LIMITED	+32,68 %	4,29 Mrd.
HUDBAY MINERALS INC.	+59,26 %	2,97 Mrd.

Kupfererzbergbau