Trading Technologies International, Inc. und KRM22 plc haben bekannt gegeben, dass sie den KRM22 Risk Manager für Kunden auf der TT-Plattform verfügbar machen. Der ausgefeilte Echtzeit-Risikoservice für den Nachhandel erweitert das Risiko-Toolset, das über das wachsende Ökosystem von TT für Futures Commission Merchants (FCMs), Broker und Händler verfügbar ist, erheblich. Das Risiko-Scoring-System des Produkts hilft den Nutzern bei der sofortigen Bewertung von Margin und Liquidität in Echtzeit und bietet Händlern von Futures und Optionen auf Futures eine neue Möglichkeit, auch unter den volatilsten Marktbedingungen Alpha zu generieren.

Das Angebot deckt derzeit die Margin für bestehende Positionen ab und bietet eine vollständige Palette von Analysen hinter diesen Positionen, einschließlich der Möglichkeit, die Margin am Tagesende zu antizipieren. In der ersten Hälfte des nächsten Jahres wird TT die Funktionalität für Margin auf offene Orders hinzufügen und damit der Broker-Community, die Firmen und Einzelhändlern dient, neue Werkzeuge für das Risikomanagement zum Zeitpunkt des Handels zur Verfügung stellen. Händler und Risikomanager auf der TT-Plattform können den KRM22 Risk Manager nutzen, um per Mausklick Berechnungen der Börsenspanne und des Stresses durchzuführen.

Die Benutzer können die Berechnungen der Margen zu Beginn des Tages (SOD) und innerhalb des Tages (Intraday) sowie die Stressergebnisse einsehen, die bei jeder Positionsänderung aktualisiert werden. Zu den SOD- und Intraday-Margin-Berechnungen gehören Initial Margin, Maintenance Margin, Net Option Value (NOV), Credit Allowance/Margin Ratio und Margin Risk Score. Das Tool bietet außerdem einen vollständigen und detaillierten Einblick in die Margin-Werte an der Börse während des gesamten Tages auf der Ebene der Warennummern, so dass Händler und Broker die Margin-Konzentration bestimmen und besser verstehen können, wann sie sich den Margin- und Kreditlimits nähern, und bietet FCMs die Möglichkeit, Alarme einzustellen, die bei vordefinierten Margin- und Kreditlimits ausgelöst werden, zusammen mit anderen Tools zur Risikominderung.

Die Berechnungen des Stressrisikos bieten unabhängige Risikokontrollen und umfassen Formeln für die Standardabweichung und 20%ige Volatilitätsschocks für Optionspositionen an jedem Standardabweichungspunkt, Worst-Case-Maximalverluste und angemessene Risikoausgleiche in Stressberechnungen für verwandte Instrumente sowie eine Kreditfreibetrags-/Stressquote und einen Stressrisikoscore.