Finanzen LPL Financial Holdings Inc.

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US50212V1008

LPLA

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Verzögert Nasdaq Andere Börsenplätze 21:46:42 09.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
264,4 ^USD	-1,00 %		-1,90 %	+16,13 %

30.04.	LPL Financial Q1 bereinigter Gewinn fällt, Umsatz steigt	MT
30.04.	Transcript : LPL Financial Holdings Inc., Q1 2024 Earnings Call, Apr 30, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	7.456	8.263	12.831	17.207	17.212	19.949	-	-
Unternehmenswert ¹	7.456	9.800	12.831	17.207	20.481	22.017	21.275	20.219
KGV	13,9 x	17,8 x	28,4 x	20,8 x	16,6 x	18,2 x	15,7 x	12,6 x
Rendite	1,08 %	0,96 %	0,62 %	-	0,53 %	0,45 %	0,48 %	0,49 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,33 x	1,41 x	1,66 x	2 x	1,71 x	1,72 x	1,51 x	1,36 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,33 x	1,67 x	1,66 x	2 x	2,04 x	1,9 x	1,61 x	1,38 x
Unternehmenswert / EBITDA	7,2 x	10,8 x	13,4 x	11,3 x	10,3 x	10,4 x	8,81 x	7,14 x
Unternehmenswert / FCF	15,9 x	15,4 x	54,1 x	-	-	14,7 x	16,9 x	12,4 x
FCF Yield	6,27 %	6,47 %	1,85 %	-	-	6,79 %	5,93 %	8,05 %
Price to Book	7,23 x	6,3 x	7,67 x	-	8,52 x	7,18 x	6,21 x	5,23 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	80.823	79.283	80.146	79.600	75.619	74.707	-	-
Referenzkurs ²	92,25	104,2	160,1	216,2	227,6	267,0	267,0	267,0
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	5.625	5.872	7.721	8.601	10.053	11.588	13.222	14.692
EBITDA ¹	1.036	909	960,8	1.525	1.986	2.120	2.414	2.830
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	871,8	731,8	705,7	1.238	1.632	1.614	1.803	2.291
Umsatzrendite	15,5 %	12,46 %	9,14 %	14,39 %	16,23 %	13,93 %	13,64 %	15,59 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	741,8	626,1	601,3	1.112	1.445	1.492	1.689	2.111
Nettoergebnis ¹	559,9	472,6	459,9	845,7	1.066	1.107	1.243	1.518
Nettomarge	9,95 %	8,05 %	5,96 %	9,83 %	10,61 %	9,56 %	9,4 %	10,33 %
Gewinn pro Aktie ²	6,620	5,860	5,630	10,40	13,69	14,65	17,01	21,16
Free Cash Flow ¹	467,5	634,4	237,1	-	-	1.495	1.262	1.628
FCF-Marge N	8,31 %	10,8 %	3,07 %	-	-	12,9 %	9,54 %	11,08 %
FCF Conversion (EBITDA)	45,12 %	69,79 %	24,68 %	-	-	70,53 %	52,28 %	57,53 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	83,5 %	134,23 %	51,57 %	-	-	135,01 %	101,54 %	107,28 %
Dividende pro Aktie ²	1,000	1,000	1,000	-	1,200	1,198	1,280	1,301
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	2.094	2.066	2.039	2.163	2.333	2.418	2.469	2.522	2.644	2.833	2.885	2.984	3.134	3.259	3.361
EBITDA ¹	224,9	267,2	310,7	414,2	533,1	563,8	518,8	458,4	444,8	531	524,9	532,1	566	588,8	592,2
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	163,7	200,6	241,1	339,9	456,3	483,7	433,7	366	348,2	434,3	368,4	355	359,9	-	-
Umsatzrendite	7,82 %	9,71 %	11,82 %	15,71 %	19,56 %	20 %	17,57 %	14,51 %	13,17 %	15,33 %	12,77 %	11,89 %	11,48 %	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	136,6	173,4	212,3	306,7	419,2	444,5	388,8	317,7	293,8	374,2	367,4	365,9	400,5	402	416
Nettoergebnis ¹	108,1	133,7	160,5	232,3	319,1	338,9	285,5	224,3	217,6	288,8	271,1	268,5	292,5	306,4	310
Nettomarge	5,16 %	6,47 %	7,87 %	10,74 %	13,68 %	14,02 %	11,57 %	8,89 %	8,23 %	10,19 %	9,4 %	9 %	9,33 %	9,4 %	9,22 %
Gewinn pro Aktie ²	1,320	1,640	1,970	2,860	3,950	4,240	3,650	2,910	2,850	3,830	3,542	3,517	3,898	4,160	4,256
Dividende pro Aktie ²	0,2500	0,2500	0,2500	0,2500	-	0,3000	0,3000	-	0,3000	-	0,3005	0,3005	0,3005	0,3007	0,3000
Datum der Veröffentlichung	03.02.22	28.04.22	02.08.22	27.10.22	02.02.23	27.04.23	27.07.23	26.10.23	01.02.24	30.04.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	1.537	-	-	3.268	2.068	1.326	270
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	1,691 x	-	-	1,646 x	0,9757 x	0,5492 x	0,0952 x
Free Cash Flow ¹	467	634	237	-	-	1.495	1.262	1.628
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	56 %	40,4 %	30,8 %	-	57,7 %	48,4 %	49,6 %	56,9 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	9,86 %	7,62 %	6,3 %	-	12,3 %	8,7 %	9 %	10,2 %
Aktiva ¹	5.679	6.202	7.294	-	8.653	12.728	13.809	14.878
Buchwert je Aktie ²	12,80	16,50	20,90	-	26,70	37,20	43,00	51,00
Cash Flow pro Aktie	7,370	9,790	5,540	-	-	-	-	-
Capex ¹	156	156	216	-	403	347	391	432
Capex / Umsatz	2,78 %	2,65 %	2,8 %	-	4,01 %	2,99 %	2,95 %	2,94 %
Datum der Veröffentlichung	30.01.20	04.02.21	03.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für LPL Financial Holdings Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

267 USD

Mittleres Kursziel

299,5 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+12,16 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Investment Banking & Brokerage-Dienstleistungen - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
LPL FINANCIAL HOLDINGS INC.	+16,13 %	19,95 Mrd.
MORGAN STANLEY	+5,06 %	155 Mrd.
THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC.	+18,10 %	152 Mrd.
CHARLES SCHWAB	+9,69 %	140 Mrd.
CITIGROUP INC.	+23,02 %	120 Mrd.
RAYMOND JAMES FINANCIAL, INC.	+12,01 %	26 Mrd.
CSC FINANCIAL CO., LTD.	-9,28 %	21,21 Mrd.
NOMURA HOLDINGS, INC.	+37,92 %	17,16 Mrd.
CHINA MERCHANTS SECURITIES CO., LTD.	+7,40 %	16,04 Mrd.
CHINA INTERNATIONAL CAPITAL CORPORATION LIMITED	-13,44 %	15,73 Mrd.

Investment Banking & Brokerage-Dienstleistungen - Andere