Die Aktien haben am Donnerstag eine dreitägige Gewinnsträhne unterbrochen, als enttäuschende Prognosen des Facebook- und Instagram-Eigentümers Meta den Tech-Sektor unter Druck setzten, während die Devisenmärkte zusahen, wie der japanische Yen zum ersten Mal seit 1990 unter 155 pro Dollar fiel.

Laue Daten zum US-BIP drückten die Wall Street bei der Eröffnung nach unten, aber angesichts der später anstehenden Gewinne der "Big Tech"-Unternehmen war es der Einbruch von Meta, der die Stimmung am meisten trübte.

Die Aktie brach am Mittwoch im nachbörslichen Handel um fast 15% ein. Japans techniklastiger Nikkei rutschte daraufhin um 2% ab, gefolgt von einem Rückgang von 1% bei den europäischen Technologiewerten, da die Händler den Tesla-Optimismus vom Vortag zu vergessen schienen.

In einer Woche voller Gewinne stehen die Tech-Unternehmen im Rampenlicht, denn auch Alphabet, Microsoft und Intel werden nach Börsenschluss am Donnerstag Berichte vorlegen.

"Wenn Meta ein Anhaltspunkt ist, dann scheint es, als ob der Markt einfach nicht toleriert, dass die Zahlen gleich bleiben - wenn Sie in Q1 und Q2 einen guten Lauf hatten, dann blasen Sie entweder die Lichter aus, oder der Markt nimmt sein Pfund Fleisch", sagte Chris Weston, Leiter des Research bei Pepperstone.

Robert Alster, Chief Investment Officer bei Close Brothers Asset Management, fügte hinzu, dass die Äußerungen von Mark Zuckerberg, Meta müsse Geld ausgeben, um im KI-Wettrüsten mitzuhalten, ein weiterer wichtiger Faktor gewesen sei.

Auch die europäischen Gewinne und Fusionen und Übernahmen wurden überschwemmt.

Der Londoner FTSE 100 erreichte ein weiteres Rekordhoch, als der in Großbritannien notierte Bergbaukonzern Anglo American aufgrund eines Übernahmeangebots des australischen Rivalen BHP in Höhe von 39 Mrd. USD um 11% zulegte, während die Deutsche Bank und BNP Paribas zulegten, nachdem die größten Kreditinstitute der Eurozone erfreuliche Gewinne für das erste Quartal gemeldet hatten.

US-ABSCHWÄCHUNG

Neben den Unternehmensgewinnen verdauten die Anleger die unerwartet starke Abschwächung des US-Wirtschaftswachstums im ersten Quartal.

Wie das Bureau of Economic Analysis des Handelsministeriums mitteilte, stieg das BIP im Jahresvergleich um 1,6%, was vor allem auf die Verbraucherausgaben zurückzuführen war. Die von Reuters befragten Ökonomen hatten mit einem zügigeren Wachstum von 2,4% gerechnet.

"Trotz der erwarteten Verlangsamung des BIP im Jahr 2024 gibt es keine unmittelbaren Anzeichen einer Rezession", sagte Stephen Rich, Chairman und Chief Executive von Mutual of America Capital Management.

Die jüngsten, unerwartet starken Inflationsmeldungen haben die Erwartungen für Zinssenkungen der Federal Reserve zurückgedrängt und reduziert, so dass die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von etwa 70% für eine erste Zinssenkung im September einpreisen. Sie sind noch nicht einmal völlig davon überzeugt, dass es in diesem Jahr eine weitere Zinssenkung geben wird, nachdem sie zu Beginn des Jahres noch mit etwa sechs Zinssenkungen gerechnet hatten.

Die veränderten Erwartungen an die US-Leitzinsen haben die Treasury-Renditen und den Dollar in die Höhe getrieben und einen Schatten auf den Devisenmarkt geworfen. Im Vergleich zu einem Korb von Währungen stieg der Dollar nach den BIP-Daten geringfügig auf 105,89.

Der japanische Yen, der empfindlich auf die Renditen der US-Staatsanleihen reagiert, hat den Anstieg des Dollars am stärksten zu spüren bekommen und ist in diesem Jahr um 9% gesunken, womit er die am schlechtesten abschneidende G-10-Währung ist.

Am frühen Nachmittag notierte er in Europa und nach den BIP-Daten in den USA bei 155,70 pro Dollar und damit auf dem schwächsten Stand seit 34 Jahren. Auch die jüngste Grenze, die Händler für ein Eingreifen Japans in die Märkte gezogen hatten, ist inzwischen überschritten.

"Tokio hat immer noch nicht interveniert, und ich wiederhole, dass es so aussieht, als ob es keine Intervention geben wird, solange der Anstieg von USD/JPY in einer relativ unbeständigen Weise weitergeht", sagte Alvin Tan, Leiter der asiatischen FX-Strategie bei RBC Capital Markets.

Die Bank of Japan (BOJ) hat am Donnerstag mit ihrer zweitägigen Zinssitzung begonnen. Es wird erwartet, dass sie ihren Zielwert für den kurzfristigen Leitzins unverändert lassen wird.

Die Aufmerksamkeit wird darauf gerichtet sein, was BOJ-Gouverneur Kazuo Ueda zu den Kämpfen des Yen sagt. Ueda wird vermeiden wollen, dass sich eine Episode aus dem Jahr 2022 wiederholt, als die Äußerungen seines Vorgängers einen starken Absturz des Yen auslösten, der Tokio dazu zwang, schätzungsweise 60 Milliarden Dollar auszugeben, um ihn wieder zu stabilisieren.

"Wenn sie jetzt intervenieren würden, könnten sie ihr Geld genauso gut ins Meer werfen", sagte Rob Carnell, Leiter des Asien-Pazifik-Research bei ING. "Das würde nichts bringen, außer kurzfristig."

Die Kurse der Benchmark-Anleihen gaben nach den US-Daten leicht nach, während sowohl Brent als auch US-Rohöl mit 88,10 $ bzw. 82,87 $ pro Barrel kaum bewegt wurden. Der Goldpreis, der Anfang des Monats ein Rekordhoch erreicht hatte, stieg leicht auf $2.330 je Unze.