Die Sojabohnenexporte der USA nach China, die seit mehreren Jahren rückläufig sind, da Brasilien seine Dominanz auf dem größten Ölsaatenmarkt der Welt ausbaut, sind 2024 einer weiteren Bedrohung ausgesetzt, da das Überangebot aus Argentinien den Wettbewerb verschärft.

Laut der Datenbank der Vereinten Nationen für Rohstoffhandelsstatistiken machten die USA im vergangenen Jahr weniger als ein Viertel der chinesischen Sojabohnenimporte aus, gegenüber 51% im Jahr 2009, da die steigende chinesische Nachfrage auf eine steigende Produktion aus Brasilien und Argentinien trifft.

"In diesem Jahr haben wir ein großes Angebot an Sojabohnen aus Argentinien, was den Wettbewerb anheizen wird", sagte ein Händler in Singapur bei einem internationalen Unternehmen, das Ölsaatenverarbeitungsfabriken in China besitzt.

"Der Anteil der USA ist bereits geschrumpft. Sie werden dieses Jahr noch mehr an Argentinien verlieren."

Der Rückgang der Sojabohnenlieferungen aus den USA nach China könnte den Druck auf die Sojabohnen-Futures an der Chicago Board of Trade erhöhen, die 2024 um fast 10 % gefallen sind, nachdem sie im vergangenen Jahr rund 15 % verloren hatten.

China ist bei weitem der größte Importeur von Sojabohnen, die zu proteinreichem Mehl für die Tiermast und zu Öl zum Kochen und für eine Reihe von Produkten verarbeitet werden. Chinas Sojabohnenimporte haben sich in 15 Jahren fast verdoppelt und werden 2023 bei 99,41 Millionen Tonnen liegen, was einem Wert von 60 Milliarden Dollar entspricht.

"In diesem Jahr ist die brasilianische Sojabohnenproduktion leicht zurückgegangen, aber die argentinische Produktion ist gestiegen", sagte ein Ölsaatenhändler bei einer staatlichen Handelsfirma in Peking. "Argentinische Bohnen werden im vierten Quartal wahrscheinlich einige US-Bohnen ersetzen."

GROSSE ERNTEN, WETTBEWERBSFÄHIGE PREISE

Argentinien, die Nummer 3 unter den Sojabohnenanbauern nach Brasilien und den Vereinigten Staaten, wird im Jahr 2024 voraussichtlich rund 50 Millionen Tonnen produzieren, mehr als das Doppelte der Vorjahresproduktion von 21 Millionen Tonnen, als eine historische Dürre die Ernte dezimierte.

Auch wenn die brasilianische Produktion in diesem Jahr voraussichtlich zurückgehen wird, wird das landwirtschaftliche Kraftpaket über ein ausreichendes Angebot verfügen, um die Nachfrage seines wichtigsten Kunden zu decken, so Händler.

Die brasilianische Ernteagentur Conab hat die Sojaproduktion des Landes im Zyklus 2023/24 auf 146,522 Millionen Tonnen gesenkt, 5,2% weniger als im letzten Jahr.

Die wettbewerbsfähigen Preise der lateinamerikanischen Anbieter sind der Grund für ihren steigenden Anteil am chinesischen Sojamarkt, so die Händler, obwohl die Rivalität zwischen Peking und Washington ebenfalls ein Faktor ist.

Brasilianische Sojabohnen wurden mit einem Aufschlag von $1,30 pro Scheffel auf den Novemberkontrakt des Chicago Board of Trade notiert, während für US-Bohnen $2,30 gezahlt wurden. Die argentinische Juni-Lieferung wird mit einem Aufschlag von $1,45 gegenüber Juli angeboten.

Im März sind Chinas Sojabohnenimporte aus den Vereinigten Staaten im Vergleich zum Vorjahr um die Hälfte zurückgegangen.

"Wir haben unsere Sojabohnenimporte aus den USA in diesem Jahr reduziert", sagte ein zweiter Händler in Singapur bei einem privaten Handelsunternehmen und verwies auf die billigeren brasilianischen Bohnen. "In der Tat war es ziemlich drastisch, wir haben kaum noch US-Bohnen gekauft."

Die bevorstehenden Präsidentschaftswahlen in den USA veranlassen auch einige chinesische Käufer, mehr Ladungen aus Brasilien und Argentinien zu kaufen, um das Risiko von Lieferunterbrechungen zu verringern.

"Der Marktanteil der USA wird weiter sinken, weil die Wahlen einen politischen Hintergrund haben", sagte ein in Shanghai ansässiger Händler eines internationalen Handelsunternehmens.

"Wenn Trump gewinnt, wird das schlecht für die Beziehungen zwischen den USA und China sein. Viele Zerkleinerer haben Bedenken wegen möglicher Beschränkungen für den Import von US-Bohnen."

Während des Handelskriegs unter der Präsidentschaft von Donald Trump hat China seine Sojabohnenimporte diversifiziert und die Käufe aus Brasilien und Argentinien erhöht, um die Abhängigkeit von US-Sojabohnen zu verringern und die Auswirkungen höherer Zölle abzumildern.

China, das mehr als 60 % der weltweit gehandelten Sojabohnen kauft, wird 2024 wahrscheinlich 100 Mio. Tonnen der Ölsaat kaufen, ähnlich wie im letzten Jahr, da es von den günstigeren Preisen profitiert und seine Lagerbestände trotz der rückläufigen Nachfrage aus dem Tierfuttersektor aufstockt, so Händler.

Die US-Erzeuger stellen sich auf die Rekordernten aus Lateinamerika ein.

Die US-Industrie erschließt neue Märkte wie Südostasien und setzt auf eine höhere Inlandsnachfrage für die Herstellung erneuerbarer Kraftstoffe, sagte Jeff O'Connor, ein Sojabohnenfarmer in Illinois, dem Staat mit der höchsten Produktion.

"Was wir international an China verlieren, können wir im Inland nicht in einem Jahr wieder wettmachen. Wir können das nicht über Nacht ersetzen", sagte er.