Die Valley National Bancorp meldete am Donnerstag einen Gewinneinbruch im ersten Quartal, der durch eine Verfünffachung der Rückstellungen für Kreditausfälle aufgrund ihres Engagements in Gewerbeimmobilien verursacht wurde.

Hohe Zinssätze und Kreditkosten haben die Sorge vor Kreditausfällen auf dem Markt für Gewerbeimmobilien (CRE) verstärkt, der sich aufgrund leerstehender Bürogebäude nach der Pandemie bereits in einer Flaute befindet.

Die Rückstellungen für Kreditverluste von Valley National stiegen im ersten Quartal auf 45,3 Millionen Dollar an, verglichen mit 9,5 Millionen Dollar im Vorjahr.

Der Kreditgeber gab an, dass der Anstieg der Rückstellungen auf gewerbliche Immobilien, Gewerbe- und Industriekredite sowie Baukredite zurückzuführen ist.

Die Anleger konzentrieren sich in diesem Jahr auf das CRE-Engagement in den Kreditbüchern regionaler Kreditgeber, nachdem die New York Community Bancorp im Januar einen überraschenden Quartalsverlust aufgrund von Wertberichtigungen auf Kredite in diesem Sektor gemeldet hatte.

Die Aktie von Valley National gab im Nachmittagshandel zuletzt um 2,6% nach, nachdem sie zuvor bereits um 7,6% gefallen war. Die Aktien der Bank sind im bisherigen Jahresverlauf um rund 30% gefallen und haben sich damit schlechter entwickelt als der regionale Bankenindex.

Nachdem die Insolvenzen der Silicon Valley Bank, der Signature Bank und der First Republic Bank im vergangenen Jahr das globale Finanzsystem erschüttert haben, werden die regionalen Banken verstärkt unter die Lupe genommen.

Die Gewinne der Banken, insbesondere der regionalen Kreditgeber, sind im ersten Quartal auf breiter Front zurückgegangen, da höhere Zinssätze die Kosten für die Haltung von Einlagen erhöhen und die Kreditnehmer davon abhalten, Hypotheken und andere Kredite aufzunehmen.

Der Nettozinsertrag von Valley National, also die Differenz zwischen dem, was eine Bank an Krediten verdient und an Einlagen zahlt, sank im ersten Quartal um fast 10% auf 393,5 Millionen Dollar. Die Nettozinsmarge schrumpfte auf 2,78% von 3,15% vor einem Jahr.

Die Bank wies in den drei Monaten bis zum 31. März einen Nettogewinn von 18 Cents pro Aktie aus, gegenüber 28 Cents vor einem Jahr. (Berichterstattung von Manya Saini in Bengaluru; Bearbeitung von Shilpi Majumdar)